SIKLUS KEUANGAN PERUSAHAAN: KARAKTERISTIK - DUDAS - 2025

The siklus keuangan perusahaan adalah gerakan konstan dari produk atau jasa yang terjadi sehingga perusahaan dapat terus beroperasi. Setelah siklus selesai, siklus itu dimulai lagi. Ini mencakup pembelian bahan mentah, konversi menjadi produk jadi, penjualan, file (jika itu adalah piutang) dan perolehan uang.

Oleh karena itu, ini adalah periode waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk menjalankan operasi normalnya (pembelian, pembuatan, penjualan, dan pengembalian uang). Siklus keuangan menawarkan visi efisiensi operasional perusahaan; Siklus ini dibuat sesingkat mungkin agar bisnis lebih efisien dan sukses.

Oleh karena itu, siklus yang lebih pendek menunjukkan bahwa perusahaan akan dapat memperoleh kembali investasinya dengan cepat dan memiliki cukup kas untuk memenuhi kewajibannya. Siklus keuangan yang panjang menunjukkan bahwa dibutuhkan lebih banyak waktu bagi perusahaan untuk mengubah pembelian persediaannya menjadi uang tunai.

karakteristik

- Siklus keuangan perusahaan menunjukkan berapa hari yang dibutuhkan untuk membeli bahan yang diperlukan untuk memproduksi dan menjual barang atau jasa, mengumpulkan uang dari penjualan tersebut, membayar pemasok dan mendapatkan uang kembali. Ini berguna untuk memperkirakan jumlah modal kerja yang dibutuhkan perusahaan untuk mempertahankan atau mengembangkan operasinya.

- Dalam siklus keuangan diupayakan pengurangan investasi persediaan dan piutang usaha secara maksimal, tanpa melibatkan kerugian penjualan karena tidak memiliki persediaan bahan atau tidak menyediakan pembiayaan.

- Keputusan manajemen atau negosiasi dengan mitra bisnis mempengaruhi siklus keuangan perusahaan.

- Perusahaan dengan siklus keuangan yang pendek membutuhkan lebih sedikit uang tunai untuk mempertahankan operasinya; itu bisa tumbuh bahkan dengan menjual dengan margin kecil.

- Jika sebuah perusahaan memiliki siklus keuangan yang panjang, bahkan dengan margin yang tinggi mungkin memerlukan pembiayaan tambahan untuk tumbuh.

- Siklus keuangan ditentukan dengan cara ini (mengambil periode 12 bulan): periode persediaan + periode piutang = siklus keuangan

Periode persediaan

Periode persediaan adalah jumlah hari persediaan disimpan.

Periode persediaan = persediaan rata-rata / harga pokok penjualan per hari.

Persediaan rata-rata adalah jumlah dari jumlah persediaan awal untuk tahun (atau akhir tahun sebelumnya) ditambah persediaan pada akhir tahun yang tersedia di neraca. Hasil ini dibagi 2.

Harga pokok penjualan per hari diperoleh dengan membagi total harga pokok penjualan tahunan, yang tersedia di laporan laba rugi, dengan 365 (hari per tahun).

Jangka waktu piutang

Periode piutang dagang adalah durasi dalam hari untuk mengumpulkan uang tunai dari penjualan persediaan.

Periode Piutang Usaha x = Rata-rata Piutang Usaha / Penjualan per Hari

Rata-rata piutang usaha adalah penjumlahan jumlah piutang usaha pada awal tahun ditambah piutang usaha pada akhir tahun. Hasil ini dibagi 2.

Penjualan per hari ditentukan dengan membagi total penjualan, yang tersedia di laporan laba rugi tahunan, dengan 365.

Siklus keuangan dan siklus keuangan bersih

Siklus keuangan bersih atau siklus kas menunjukkan berapa lama bisnis mengumpulkan uang tunai dari penjualan inventaris.

Siklus keuangan bersih = siklus keuangan - periode hutang dagang

Dimana:

Periode Hutang = Hutang Rata-rata / Harga Pokok Penjualan per Hari.

Hutang usaha rata-rata adalah jumlah hutang usaha pada awal tahun ditambah hutang usaha pada akhir tahun. Hasil ini dibagi 2. Harga pokok penjualan per hari ditentukan sama dengan periode persediaan.

Gambar berikut mengilustrasikan siklus keuangan suatu perusahaan:

Jangka pendek

Siklus keuangan jangka pendek mewakili aliran dana atau dana operasional (modal kerja). Durasi siklus ini terkait dengan jumlah sumber daya yang diperlukan untuk melakukan operasi.

Unsur-unsur yang membentuk siklus ini (perolehan bahan baku, konversi menjadi produk jadi, penjualan dan pengumpulannya) merupakan aset lancar dan kewajiban lancar yang merupakan bagian dari modal kerja.

Konsep saat ini mengacu pada waktu di mana perusahaan melakukan operasi normalnya dalam istilah komersial yang ditentukan.

Modal kerja adalah investasi perusahaan dalam aset lancar (kas, surat berharga, piutang, dan persediaan).

Modal kerja bersih didefinisikan sebagai aset lancar dikurangi kewajiban lancar, yang terakhir adalah pinjaman bank, hutang dagang dan pajak yang masih harus dibayar.

Selama aset melebihi kewajiban, perusahaan akan memiliki modal kerja bersih. Ini mengukur kapasitas perusahaan untuk melanjutkan perkembangan normal aktivitasnya dalam dua belas bulan ke depan.

Indikator

Indikator yang diberikan oleh siklus keuangan jangka pendek adalah likuiditas dan solvabilitas. Likuiditas mewakili kualitas aset untuk segera diubah menjadi uang tunai.

Solvabilitas perusahaan adalah kemampuan keuangannya untuk memenuhi kewajiban yang berakhir dalam jangka pendek dan sumber daya yang dimilikinya untuk memenuhi kewajiban tersebut.

Jangka panjang

Siklus keuangan jangka panjang mencakup investasi tetap dan tahan lama yang dilakukan untuk memenuhi tujuan bisnis, serta ekuitas yang ada dalam hasil jangka panjang dan pinjaman jangka panjang.

Investasi permanen, seperti real estat, mesin, peralatan, dan aset jangka panjang lainnya, secara bertahap berpartisipasi dalam siklus keuangan jangka pendek melalui depresiasi dan amortisasinya. Dengan demikian, siklus keuangan jangka panjang membantu siklus keuangan jangka pendek dengan meningkatkan modal kerja.

Panjang siklus keuangan jangka panjang adalah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memperoleh kembali investasi tersebut.

Indikator

Di antara indikator yang diberikan oleh siklus keuangan jangka panjang, utang dan laba atas investasi menonjol.

Ketika berbicara tentang siklus keuangan, kita akan selalu mengacu pada waktu di mana kas mengalir melalui perusahaan, sebagai arus kas keluar dan arus kas masuk.

Artinya, waktu yang dibutuhkan uang untuk diubah kembali menjadi uang tunai, setelah melalui aktivitas operasi perusahaan (siklus keuangan jangka pendek) dan / atau melalui aktivitas investasi atau pendanaan (siklus keuangan). jangka panjang).

Referensi

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Apa itu "Siklus Keuangan" dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Bisnis Anda? Diambil dari: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Siklus operasi bisnis. AccountingTools. Diambil dari: accountingtools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Siklus operasi. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Pentingnya menghitung siklus keuangan di perusahaan. Akuntan dihitung. Diambil dari: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Bagaimana menentukan siklus keuangan bisnis Anda. Konsultasi & Layanan Konsultasi Komprehensif. Diambil dari: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Rasio Kinerja Operasi: Siklus Operasi. Diambil dari: investopedia.com