INDIKATOR LIKUIDITAS: UNTUK APA, KALKULASI, ANALISIS, CONTOH - DUDAS - 2025

The indikator likuiditas merupakan kelas penting dari indeks keuangan yang digunakan untuk menentukan kecukupan debitur untuk membayar kewajiban utang tanpa meningkatkan singkat - modal asing jangka.

Mereka mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban hutang dan margin of safety melalui perhitungan metrik, seperti indikator yang beredar, indikator cepat dan indikator arus kas operasi.

Sumber: pixabay.com

Likuiditas bukan hanya ukuran berapa banyak uang tunai yang dimiliki perusahaan. Ini juga merupakan ukuran seberapa mudah bagi organisasi untuk mengumpulkan cukup uang tunai atau mengubah aset menjadi uang tunai.

Aset seperti piutang, transaksi sekuritas, dan inventaris relatif mudah bagi banyak perusahaan untuk diubah menjadi uang tunai dalam jangka pendek. Oleh karena itu, semua aset tersebut masuk ke dalam perhitungan likuiditas suatu perusahaan.

Kewajiban lancar dianalisis relatif terhadap aset likuid untuk menilai pertanggungan hutang jangka pendek dalam keadaan darurat.

Modal kerja sebagai indikator

Jumlah modal kerja perusahaan juga disebut sebagai indikator likuiditas.

Namun, perusahaan dengan jumlah persediaan besar yang sulit untuk dijual mungkin memiliki modal kerja yang tinggi dan indikator sirkulasi yang baik, tetapi mungkin tidak likuid.

Oleh karena itu, rasio perputaran piutang dan rasio perputaran persediaan dapat memberikan informasi yang lebih baik tentang kemampuan perusahaan untuk mengubah aset lancar menjadi kas tepat waktu untuk membayar kewajiban pada saat jatuh tempo.

Untuk apa indikator likuiditas?

Indikator likuiditas menunjukkan tingkat kas perusahaan dan kemampuan untuk mengubah aset lain menjadi uang tunai untuk membayar kewajiban dan kewajiban jangka pendek lainnya.

Indikator yang beredar

Indikator saat ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek, yang harus dibayar selama satu tahun, dengan aset lancar, seperti kas, piutang, dan persediaan.

Artinya, perusahaan memiliki waktu terbatas untuk mengumpulkan dana untuk membayar kewajiban ini. Aset lancar seperti kas, setara kas, dan surat berharga dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka pendek.

Ini berarti bahwa perusahaan dengan jumlah aset lancar yang lebih besar akan dapat membayar kewajiban lancarnya dengan lebih mudah saat jatuh tempo, tanpa harus menjual aset jangka panjang yang menghasilkan pendapatan.

Semakin tinggi indikator likuiditas maka semakin baik posisi likuiditas perusahaan.

Indikator cepat

Ini mengukur kemampuan organisasi untuk memenuhi hutang jangka pendeknya dengan aset paling likuid. Oleh karena itu, tidak termasuk persediaan dari aset lancar. Juga dikenal sebagai 'indikator uji asam'.

Kas, setara kas, investasi jangka pendek atau sekuritas yang dapat dipasarkan, dan piutang usaha dianggap sebagai aset cepat.

Investasi jangka pendek atau sekuritas yang dapat dipasarkan mencakup sekuritas yang dapat dipasarkan dan sekuritas yang tersedia untuk dijual yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam 90 hari ke depan.

Sekuritas yang dapat dipasarkan diperdagangkan di pasar terbuka dengan harga yang diketahui dan pembeli yang tersedia. Saham apa pun di Bursa Efek New York akan dianggap sebagai sekuritas komersial, karena dapat dengan mudah dijual kepada investor mana pun saat pasar buka.

Tes lakmus keuangan menunjukkan seberapa baik bisnis dapat dengan cepat mengubah asetnya menjadi uang tunai untuk membayar kewajiban lancar. Ini juga menunjukkan tingkat aset cepat relatif terhadap kewajiban lancar.

Hari obral tertunda

Ini mengacu pada jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan perusahaan untuk mengumpulkan pembayaran setelah melakukan penjualan.

Hari-hari yang lebih tinggi untuk menjual berarti bahwa perusahaan membutuhkan waktu terlalu lama untuk mengumpulkan pembayaran dan mengikat ekuitasnya dalam piutang.

Bagaimana cara menghitungnya?

Indikator yang beredar

Ini dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar. Hubungan ini ditunjukkan dalam format numerik, bukan dalam format persentase. Berikut perhitungannya:

Indikator saat ini = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar.

Perusahaan membutuhkan neraca untuk memisahkan aset dan kewajiban saat ini dan jangka panjang. Divisi ini memungkinkan investor dan kreditor menghitung rasio-rasio penting seperti indikator saat ini.

Dalam laporan keuangan, giro selalu dilaporkan sebelum akun jangka panjang.

Indikator cepat

Pengukur cepat dihitung dengan menambahkan kas, setara kas, investasi jangka pendek, dan piutang saat ini, dan kemudian membaginya dengan kewajiban lancar.

Indikator cepat = (Tunai + Setara Kas + Efek Berharga + Piutang Usaha) / Kewajiban Lancar.

Terkadang laporan keuangan perusahaan tidak memberikan rincian aset yang cepat di neraca. Dalam hal ini, pengukuran cepat masih dapat dihitung meskipun beberapa total aset cepat tidak diketahui.

Anda cukup mengurangi inventaris Anda dan biaya prabayar dari total aset Anda saat ini untuk pembilangnya. Artinya, cara lain untuk mengungkapkannya adalah:

Indikator cepat = (Aktiva lancar - Persediaan - biaya prabayar) / Kewajiban lancar.

Hari obral tertunda

Hari penjualan tertunda umumnya dihitung secara triwulanan atau tahunan, rata-rata piutang usaha untuk periode tersebut dan membaginya dengan pendapatan harian: Hari menunggu penjualan = Rata-rata Piutang Usaha / Pendapatan per hari.

Analisis

Likuiditas adalah kemampuan untuk mengubah aset menjadi uang tunai dengan cepat dan murah. Indikator likuiditas paling berguna bila digunakan secara komparatif. Analisis ini dapat bersifat internal atau eksternal.

Analisis internal

Analisis internal pada indikator likuiditas melibatkan penggunaan beberapa periode akuntansi yang dilaporkan menggunakan metode akuntansi yang sama.

Membandingkan periode waktu sebelumnya dengan operasi saat ini memungkinkan analis untuk melacak perubahan dalam bisnis.

Secara umum, semakin tinggi indikator likuiditas akan menunjukkan bahwa perusahaan lebih likuid dan memiliki cakupan hutang yang lebih baik.

Analisis eksternal

Analisis eksternal melibatkan membandingkan indikator likuiditas satu perusahaan dengan perusahaan lain, atau dengan seluruh industri. Informasi ini berguna untuk membandingkan posisi strategis perusahaan dalam kaitannya dengan pesaingnya, saat menetapkan tolok ukur.

Analisis indikator likuiditas mungkin tidak efektif ketika menganalisis industri yang berbeda, karena perusahaan dalam industri yang berbeda memerlukan struktur pembiayaan yang berbeda.

Analisis indikator likuiditas kurang efektif dalam membandingkan perusahaan dengan ukuran berbeda di lokasi geografis yang berbeda.

Perbedaan antara solvabilitas dan likuiditas

Tidak seperti indikator likuiditas, indikator solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi seluruh kewajiban keuangannya.

Solvabilitas berkaitan dengan kemampuan keseluruhan perusahaan untuk membayar kewajiban hutang dan melanjutkan operasi bisnis, sedangkan likuiditas lebih difokuskan pada rekening keuangan saat ini.

Sebuah perusahaan harus memiliki total aset lebih dari total kewajiban untuk menjadi solvent dan lebih banyak aset lancar daripada kewajiban lancar menjadi likuid.

Walaupun solvabilitas tidak berhubungan langsung dengan likuiditas, namun indikator likuiditas menunjukkan perspektif persiapan mengenai solvabilitas suatu perusahaan.

Indikator solvabilitas dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan ditambah depresiasi antara kewajiban jangka pendek dan jangka panjang. Hal ini menunjukkan apakah laba bersih suatu perusahaan dapat menutupi total kewajibannya.

Secara umum, perusahaan dengan rasio solvabilitas yang lebih tinggi dianggap sebagai investasi yang lebih menguntungkan.

Contoh

Beberapa indikator likuiditas ini dapat digunakan untuk menunjukkan efektivitasnya dalam menilai kondisi keuangan suatu perusahaan.

Pertimbangkan dua perusahaan, Perusahaan A dan Perusahaan Z, dengan aset dan kewajiban berikut di neraca mereka (angka dalam jutaan dolar). Kedua perusahaan tersebut beroperasi di sektor manufaktur yang sama.

Dalam contoh ini akan diasumsikan bahwa kewajiban lancar hanya terdiri dari hutang usaha dan kewajiban lainnya, tanpa hutang jangka pendek.

Untuk perusahaan A, jika rumus diambil untuk menghitung indikator yang sesuai, kami memiliki:

- Indikator yang beredar = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Indikator cepat = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

Demikian pula, untuk perusahaan Z, rumus yang sesuai untuk indikator diterapkan:

- Indikator yang beredar = $ 10 / $ 25 = 0,40.

- Indikator cepat = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

Kesimpulan

Sederet kesimpulan dapat ditarik tentang kondisi keuangan kedua perusahaan tersebut dari indikator tersebut.

Perusahaan A memiliki tingkat likuiditas yang tinggi. Berdasarkan metrik Anda saat ini, Anda memiliki $ 3 aset jangka pendek untuk setiap $ 1 kewajiban lancar.

Indikator cepatnya menunjukkan likuiditas yang memadai, bahkan setelah mengecualikan persediaan, dengan aset $ 2 yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai untuk setiap dolar dari kewajiban lancar. Singkatnya, Perusahaan A memiliki posisi likuiditas yang nyaman.

Perusahaan Z berada di posisi yang berbeda. Indikator perusahaan saat ini sebesar 0,4 menunjukkan tingkat likuiditas yang tidak memadai dengan hanya 40 sen aset lancar yang tersedia untuk menutupi setiap $ 1 dari kewajiban lancar.

Indikator cepat menunjukkan posisi likuiditas yang lebih serius, dengan hanya 20 sen aset likuid untuk setiap $ 1 kewajiban lancar. Secara umum, Perusahaan Z berada dalam situasi likuiditas yang berbahaya.

Referensi

1. Will Kenton dan Adam Hayes (2019). Definisi Rasio Likuiditas. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Accounting Coach.com (2019). Apa rasio likuiditas? Diambil dari: accountingcoach.com.
3. Kursus Akuntansi Saya (2019). Rasio Likuiditas. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Rasio Likuiditas, Formula Dengan Contoh. Diambil dari: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Rasio Likuiditas. Alat Akuntansi. Diambil dari: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Rasio Likuiditas dan Likuiditas. The Balance Small Business. Diambil dari: thebalancesmb.com.