8 INDIKATOR KEUANGAN UTAMA DAN KARAKTERISTIKNYA - DUDAS - 2025

The indikator keuangan atau indeks keuangan adalah hubungan antara statistik ekonomi dan keuangan, seperti utang, aset, kewajiban, ekuitas, pendapatan dan produksi. Kegunaannya terletak pada kemampuannya memberikan gambaran tentang kekuatan, stabilitas dan kinerja berbagai sektor dari suatu organisasi.

Misalnya, analisis utang perusahaan saja tidak memberikan informasi sebanyak analisis biaya utang relatif terhadap pendapatan, atau tingkat utang relatif terhadap kekayaan bersih.

Penggunaan indikator keuangan untuk mengukur kinerja suatu perusahaan memungkinkan untuk membandingkan berbagai jenis bisnis. Jika Anda ingin membandingkan kinerja perusahaan Anda dengan berbagai perusahaan lain, indikator keuangan adalah alat netral untuk mengevaluasi kinerja.

Tidak ada pengganti untuk indikator keuangan dalam hal mengukur kesehatan keuangan suatu bisnis. Memantau dengan cermat kinerja keuangan bisnis sangat penting untuk kesuksesan jangka panjangnya.

Indikator keuangan utama dan karakteristiknya

Modal kerja

Menilai kesehatan perusahaan tempat Anda ingin berinvestasi melibatkan pemahaman likuiditasnya. Pahami betapa mudahnya perusahaan mengubah aset menjadi uang tunai untuk membayar kewajiban jangka pendeknya.

Indikator modal kerja dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar.

Misalnya, jika perusahaan XYZ memiliki aset lancar $ 8 juta, dan kewajiban lancar sebesar $ 4 juta, ia memiliki rasio 2 banding 1, yang kedengarannya bagus.

Selain itu, jika dua perusahaan serupa memiliki rasio 2 banding 1, tetapi salah satu memiliki lebih banyak kas dalam aset lancarnya, perusahaan tersebut dapat melunasi utangnya lebih cepat daripada yang lain.

Rasio cepat

Juga disebut uji asam, indikator ini mengurangi persediaan dari aset lancar, sebelum membagi angka tersebut dengan kewajiban lancar.

Idenya adalah untuk menunjukkan seberapa baik kewajiban lancar ditutupi oleh uang tunai dan barang-barang dengan nilai tunai yang mendekati. Persediaan, di sisi lain, membutuhkan waktu untuk dijual dan menjadi aset yang likuid.

Jika XYZ memiliki $ 8 juta dalam aset lancar dikurangi $ 2 juta dalam persediaan, lebih dari $ 4 juta dalam kewajiban lancar, ia memiliki rasio 1,5 banding 1. Perusahaan ingin memiliki setidaknya rasio 1 banding 1.

Angka yang dihasilkan idealnya antara 1,5 dan 3. Rasio kurang dari 1 berarti Anda tidak memiliki cukup uang untuk membayar tagihan dalam jangka pendek.

Pelacakan indikator ini dapat memberikan peringatan dini masalah arus kas, terutama jika rasio tersebut termasuk dalam zona bahaya antara 1,5 dan 1.

Penghasilan per saham

Dengan membeli saham, Anda berpartisipasi dalam keuntungan (atau risiko kerugian) masa depan perusahaan. Laba per saham mengukur laba bersih yang diperoleh setiap saham, dalam saham biasa perusahaan.

Analis perusahaan membagi laba bersihnya dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar sepanjang tahun.

Rasio harga-pendapatan

Disebut P / G, indikator ini mencerminkan penilaian investor atas pendapatan di masa depan. Harga saham perusahaan ditentukan dan dibagi laba per saham, sehingga diperoleh rasio harga-pendapatan.

Misalnya, jika sebuah perusahaan keluar dari bisnis dengan harga $ 46,51 per saham dan laba per saham selama dua belas bulan terakhir rata-rata $ 4,90, maka rasio P / E adalah 9,49. Investor harus mengeluarkan $ 9,49 untuk setiap dolar yang dihasilkan dari pendapatan tahunan.

Meski begitu, investor telah bersedia membayar lebih dari 20 kali laba per saham untuk saham tertentu. Ini jika mereka merasa bahwa pertumbuhan pendapatan di masa depan memberikan pengembalian yang memadai atas investasi mereka.

Rasio hutang

Bagaimana jika perusahaan di mana Anda ingin melakukan investasi potensial meminjam terlalu banyak? Hal ini dapat menurunkan margin keamanan di balik hutang Anda, meningkatkan biaya tetap Anda, menurunkan pendapatan yang tersedia untuk dividen, dan bahkan menyebabkan krisis keuangan.

Rasio hutang dihitung dengan menjumlahkan hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang dan membaginya dengan nilai buku ekuitas pemegang saham.

Katakanlah XYZ memiliki sekitar $ 3,1 juta pinjaman dan ekuitas $ 13,3 juta. Itu menghasilkan rasio utang sederhana sebesar 0,23, yang cukup dapat diterima di banyak situasi.

Namun, seperti semua indikator lainnya, metrik harus dianalisis dalam kaitannya dengan standar industri dan persyaratan khusus perusahaan.

Pengembalian modal

Pemegang saham biasa ingin mengetahui seberapa menguntungkan modal mereka dalam bisnis tempat mereka berinvestasi.

Return on equity dihitung dengan mengambil laba bersih perusahaan (setelah pajak), mengurangi dividen, dan membagi hasilnya dengan nilai saham biasa perusahaan.

Katakanlah laba bersih adalah $ 1,3 juta dan dividennya $ 300.000. Kurangi ini dan bagi dengan $ 8 juta saham biasa. Ini memberikan pengembalian ekuitas 12,5%.

Semakin tinggi tingkat pengembalian ekuitas, semakin baik perusahaan dalam menghasilkan laba.

Marjin laba kotor

Margin laba kotor menunjukkan apakah barang atau jasa diberi harga yang sesuai. Berikut persamaan untuk menghitung indikator keuangan ini:

Margin laba kotor = (pendapatan - harga pokok penjualan) / pendapatan.

Margin laba kotor harus cukup besar untuk menutupi biaya operasional tetap dan meninggalkan margin laba bersih pada akhirnya.

Margin laba bersih

Margin laba bersih menunjukkan persentase pendapatan yang merupakan laba. Persamaannya sederhana: Net Profit Margin = Net Profit / Total Income.

Laba bersih adalah jumlah uang yang tersisa setelah semua tagihan dibayar. Laba bersih dapat dihitung dengan menggunakan pengurangan sederhana:

Laba bersih = pendapatan total - biaya total

Misalnya, jika penjualan tahun lalu mencapai $ 100.000 dan biaya bisnis untuk sewa, inventaris, upah, dll. total $ 80.000, laba bersih adalah $ 20.000.

Indikator ini membantu memproyeksikan pendapatan di masa depan dan menetapkan tujuan serta tolok ukur untuk profitabilitas.

Referensi

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Rasio Keuangan Dasar Dan Apa Yang Mereka Ungkapkan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Indikator Kinerja Utama Keuangan Untuk Mengukur Kesehatan Bisnis Anda. Diambil dari: quickbooks.intuit.com.
3. Statistics Canada (2016). Indikator keuangan dari National Balance Sheet Accounts: Update. Diambil dari: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Bagaimana Mengukur Kinerja Bisnis Dengan Indikator Keuangan. Bisnis Kecil - Chron. Diambil dari: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Indikator Keuangan untuk Diperiksa dengan Akuntan Anda. Kotak Dana. Diambil dari: fundbox.com.