TINGKAT EFEKTIF: APA ITU, BAGAIMANA CARA MENGHITUNGNYA, CONTOH - EKONOMI - 2025

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang sebenarnya diperoleh atau dibayarkan atas investasi, pinjaman, atau produk keuangan lainnya, karena hasil penggabungan dalam jangka waktu tertentu. Ini juga disebut tingkat bunga efektif, tingkat bunga tahunan efektif, atau tingkat tahunan yang setara.

Suku bunga efektif adalah cara untuk menegaskan kembali suku bunga tahunan sehingga efek penggabungan diperhitungkan. Ini digunakan untuk membandingkan bunga tahunan antara pinjaman dengan periode majemuk yang berbeda (minggu, bulan, tahun, dll.).

Sumber: pixabay.com

Pada tingkat efektif, tarif periodik disetahunkan dengan menggunakan penggabungan. Ini adalah standar di Uni Eropa dan di sejumlah besar negara di dunia.

Suku bunga efektif adalah konsep analog yang juga digunakan untuk produk tabungan atau investasi, seperti sertifikat deposito. Karena pinjaman apa pun merupakan produk investasi bagi pemberi pinjaman, istilah tersebut dapat digunakan untuk menerapkannya pada transaksi ini, mengubah sudut pandang.

Terdiri dari apa?

Suku bunga efektif adalah konsep penting dalam keuangan karena digunakan untuk membandingkan produk yang berbeda, seperti pinjaman, jalur kredit, atau produk investasi seperti sertifikat deposito, yang menghitung bunga majemuk secara berbeda.

Misalnya, jika Investasi A membayar 10%, ditambah setiap bulan, dan Investasi B membayar 10,1%, ditambah setengah tahunan, tingkat efektif dapat digunakan untuk menentukan investasi mana yang benar-benar akan membayar lebih sepanjang tahun.

Tingkat efektif lebih akurat dalam istilah finansial, jika memperhitungkan efek peracikan. Artinya, dengan memperhatikan setiap periode yang bunganya tidak dihitung atas modal pokok, melainkan pada jumlah periode sebelumnya, yang meliputi pokok dan bunganya.

Alasan ini mudah dimengerti ketika tabungan diperhitungkan: bunga bertambah setiap bulan dan setiap bulan penabung mendapatkan bunga dari bunga periode sebelumnya.

Sebagai akibat dari penggabungan, bunga yang diperoleh selama setahun mewakili 26,82% dari jumlah awal, bukan 24%, yang merupakan suku bunga bulanan 2%, dikalikan dengan 12.

Bagaimana cara menghitungnya?

Suku bunga efektif tahunan dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Tingkat efektif = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Dalam rumus ini, i sama dengan tingkat bunga nominal tahunan yang ditetapkan, dan n sama dengan jumlah periode majemuk dalam satu tahun, yang biasanya semesteran, bulanan, atau harian.

Fokus di sini adalah kontras antara tingkat efektif dan i. Jika i, tingkat bunga tahunan, adalah 10%, maka dengan bunga majemuk bulanan, di mana n sama dengan jumlah bulan dalam satu tahun (12), suku bunga tahunan efektif adalah 10,471%. Rumusnya akan muncul sebagai:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Menggunakan suku bunga efektif membantu kami memahami betapa berbedanya kinerja pinjaman atau investasi apakah digabungkan enam bulanan, bulanan, harian, atau periode waktu lainnya.

Contoh

Jika kita memiliki $ 1.000 dalam pinjaman atau investasi yang digabungkan setiap bulan, kita akan menghasilkan bunga $ 104,71 dalam satu tahun (10,471% dari $ 1.000), jumlah yang lebih besar daripada jika kita memiliki pinjaman atau investasi yang sama yang digabungkan setiap tahun.

Penggabungan tahunan hanya akan menghasilkan bunga $ 100 (10% dari $ 1.000), selisih $ 4,71.

Jika pinjaman atau investasi digabungkan setiap hari (n = 365) dan bukan bulanan (n = 12), bunga pinjaman atau investasi tersebut akan menjadi $ 105,16.

Sebagai aturan umum, semakin banyak periode atau kapitalisasi (n) investasi atau pinjaman yang dimiliki, semakin tinggi tingkat efektifnya.

Selisih dengan tarif nominal

Tarif nominal adalah tarif tahunan yang ditetapkan, yang ditunjukkan oleh instrumen keuangan. Bunga ini bekerja menurut bunga sederhana, tanpa memperhitungkan periode majemuk.

Tarif efektif adalah yang mendistribusikan periode majemuk selama rencana pembayaran. Ini digunakan untuk membandingkan bunga tahunan antara pinjaman dengan periode majemuk yang berbeda (minggu, bulan, triwulanan, dll.).

Tingkat nominal adalah tingkat bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode per tahun. Misalnya, tingkat nominal 12%, berdasarkan majemuk bulanan, berarti tingkat bunga 1% per bulan.

Secara umum, tarif nominal lebih kecil dari tarif efektif. Yang terakhir mewakili citra sebenarnya dari pembayaran keuangan.

Tarif nominal tanpa frekuensi gabungan tidak sepenuhnya ditentukan: Anda tidak dapat menentukan tarif efektif tanpa mengetahui frekuensi gabungan dan tarif nominal. Tarif nominal adalah dasar perhitungan untuk mendapatkan tarif efektif.

Suku bunga nominal tidak dapat dibandingkan, kecuali periode majemuknya sama. Suku bunga efektif mengoreksi hal ini dengan "mengubah" suku bunga nominal menjadi bunga majemuk tahunan.

Contoh

Investasi A membayar 10%, ditambah bulanan, dan Investasi B membayar 10,1% dengan bunga majemuk setengah tahunan.

Tingkat bunga nominal adalah tingkat yang ditetapkan dalam produk keuangan. Untuk investasi A tarif nominalnya 10%, dan untuk investasi B, 10,1%.

Suku bunga efektif dihitung dengan mengambil suku bunga nominal dan menyesuaikannya dengan jumlah periode majemuk yang akan dialami produk keuangan dalam periode waktu tertentu. Rumusnya adalah:

Tarif efektif = (1 + (tarif nominal / jumlah periode gabungan)) ^ (jumlah periode gabungan) - 1.

Untuk investasi A, ini akan menjadi: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Untuk investasi B, akan menjadi: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

Meskipun Investasi B memiliki tingkat nominal yang lebih tinggi, tingkat efektifnya lebih rendah daripada Investasi A.

Penting untuk menghitung tingkat efektif, karena jika $ 5.000.000 diinvestasikan dalam salah satu investasi ini, keputusan yang salah akan menelan biaya lebih dari $ 5.800 per tahun.

Batas kapitalisasi

Ketika jumlah periode penggabungan meningkat, begitu pula tingkat efektifnya. Hasil dari berbagai periode yang dikapitalisasi, dengan nilai nominal 10% adalah:

- Setengah tahunan = 10.250%

- Triwulanan = 10,381%

- Bulanan = 10.471%

- Harian = 10,516%

Ada batasan untuk fenomena peracikan. Bahkan jika penggabungan terjadi berkali-kali, batas penggabungan akan tercapai. Pada 10%, tingkat efektif gabungan secara kontinyu akan menjadi 10,517%.

Tingkat ini dihitung dengan menaikkan angka "e" (kira-kira sama dengan 2,71828) pangkat tingkat bunga, dan menguranginya satu. Dalam contoh ini, nilainya menjadi 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Referensi

1. Investopedia (2018). Suku Bunga Tahunan Efektif. Diambil dari: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Suku Bunga Tahunan Efektif. Diambil dari: investopedia.com.
3. Wikipedia, ensiklopedia gratis (2018). Suku bunga efektif. Diambil dari: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Tarif Tahunan Efektif. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
5. Elias (2018). Apa perbedaan antara suku bunga efektif dan suku bunga nominal? CSUN. Diambil dari: csun.edu.