OMSET HUTANG: RUMUS, PERHITUNGAN, CONTOH - DUDAS - 2026

The omset hutang merupakan indikator pendek - likuiditas jangka digunakan untuk mengukur tingkat di mana perusahaan membayar pemasoknya. Perputaran Hutang Usaha menunjukkan berapa kali perusahaan menyelesaikan hutang dagangnya selama suatu periode.

Hutang usaha adalah hutang jangka pendek yang dimiliki bisnis kepada pemasok dan kreditornya. Mereka tercermin dalam kewajiban lancar di neraca. Indikator perputaran hutang dagang menunjukkan seberapa efisien perusahaan dalam membayar pemasok dan hutang jangka pendeknya.

Sumber: pixabay.com

Idealnya, bisnis ingin menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menyelesaikan hutang dengan cepat, tetapi tidak terlalu cepat sehingga bisnis kehilangan peluang, karena uang itu dapat digunakan untuk diinvestasikan dalam upaya lain.

Investor dapat menggunakan perputaran hutang untuk menentukan apakah bisnis memiliki cukup pendapatan atau uang tunai untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Kreditor dapat menggunakan rasio tersebut untuk mengukur apakah mereka dapat memperluas jalur kredit ke perusahaan.

Rumus

Rumus untuk menghitung indikator perputaran hutang dalam periode tertentu adalah:

Indikator perputaran hutang dagang = Total pembelian dari pemasok / Hutang dagang rata-rata.

Untuk menghitung penyebut rumus di atas, digunakan rumus sebagai berikut: Hutang rata-rata = (Hutang usaha pada awal periode + Hutang usaha pada akhir periode) / 2.

Rata-rata hutang dagang digunakan karena hutang dagang dapat bervariasi sepanjang tahun. Saldo akhir mungkin tidak mewakili total tahun, oleh karena itu digunakan rata-rata.

Omset hutang dalam beberapa hari

Omset hutang dalam hari menunjukkan jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan untuk melakukan pembayaran. Untuk menghitung indikator ini, Anda cukup membagi 365 hari dengan omset hutang Anda.

Omset hutang dalam hari = 365 / omset hutang dagang.

Analisis omset

Penurunan omset menunjukkan bahwa perusahaan membutuhkan waktu lebih lama untuk membayar pemasoknya dibandingkan periode sebelumnya. Ini bisa menunjukkan bahwa sebuah perusahaan sedang mengalami kesulitan keuangan.

Namun, ini juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan telah menegosiasikan perjanjian pembayaran yang lebih baik dengan pemasoknya.

Ketika omset meningkat, perusahaan membayar pemasok dengan tarif yang lebih cepat daripada periode sebelumnya. Ini berarti Anda memiliki cukup uang tunai untuk melunasi utang jangka pendek secara tepat waktu, mengelola utang Anda secara efektif.

Namun, hal ini juga dapat mengindikasikan bahwa perusahaan tidak menginvestasikan kembali bisnisnya, sehingga menghasilkan tingkat pertumbuhan yang lebih rendah dan keuntungan jangka panjang yang lebih rendah.

Bagaimana itu dihitung

Pertama, rata-rata hutang usaha untuk suatu periode dihitung dengan mengurangkan saldo hutang usaha pada awal periode dari saldo hutang usaha pada akhir periode. Hasil yang diperoleh dibagi dua, untuk mencapai rata-rata hutang usaha pada periode tersebut.

Kedua, total pembelian yang dilakukan dari pemasok untuk periode yang bersangkutan diambil, dan dibagi dengan hutang rata-rata untuk periode yang dihitung di atas.

Pembelian total dari vendor umumnya tidak tersedia dalam laporan keuangan bertujuan umum. Sebagian besar perusahaan memiliki catatan pembelian vendor, jadi penghitungan ini mungkin tidak diperlukan.

Catatan tentang perhitungan

Rumusnya dapat dimodifikasi untuk mengecualikan pembayaran tunai kepada vendor, karena pembilang harus hanya menyertakan pembelian kredit vendor.

Namun, jumlah uang muka kepada vendor biasanya sangat kecil sehingga modifikasi ini tidak diperlukan. Mungkin perlu mengecualikan pembayaran tunai, jika bisnis membutuhkan waktu lama untuk membayar pemasok sehingga sekarang harus membayar di muka.

Perusahaan terkadang mengukur perputaran hutang hanya dengan menggunakan harga pokok penjualan di pembilangnya. Ini tidak benar, karena mungkin ada sejumlah besar biaya administrasi yang juga harus dimasukkan ke dalam pembilangnya.

Jika sebuah bisnis hanya menggunakan harga pokok penjualan di pembilangnya, ini dapat menciptakan perputaran yang sangat tinggi.

Contoh

Perusahaan A

Perusahaan A membeli bahan dan inventarisnya dari pemasok. Selama tahun tersebut diperoleh hasil sebagai berikut:

- Total pembelian dari pemasok: $ 100 juta.

- Hutang usaha pada awal tahun: $ 30 juta.

- Hutang usaha pada akhir tahun: $ 50 juta.

Dengan mempertimbangkan nilai-nilai ini, rata-rata hutang perusahaan A selama setahun penuh dihitung:

Hutang Usaha Rata-rata Tahunan = ($ 30 juta + $ 50 juta) / 2) = $ 40 juta.

Dengan demikian, omset hutang tahunan dihitung sebagai berikut: $ 100 juta / $ 40 juta, setara dengan 2,5 kali. Dengan kata lain, perusahaan A melunasi hutang dagangnya 2,5 kali dalam setahun.

Untuk menentukan perputaran hutang dalam hari untuk Perusahaan A, kami memiliki:

Omset hutang dalam hari = 365 / 2.5 = 146.

Oleh karena itu, selama tahun fiskal, Perusahaan A membutuhkan waktu sekitar 146 hari untuk membayar pemasoknya.

Perusahaan B

Misalkan pada tahun yang sama Perusahaan B, pesaing Perusahaan A, memiliki hasil sebagai berikut:

- Total pembelian dari pemasok: $ 110 juta.

- Hutang usaha pada awal tahun: $ 15 juta, dan pada akhir tahun: $ 20 juta.

Dengan mempertimbangkan nilai-nilai ini, rata-rata hutang usaha perusahaan B dihitung: ($ 15 juta + $ 20 juta) / 2 = $ 17,5 juta.

Jadi, perputaran hutang dihitung: $ 110 juta / $ 17,5 juta, setara dengan 6,3. Dengan kata lain, Perusahaan B melunasi hutang usahanya 6,3 kali sepanjang tahun.

Untuk menentukan omset hutang dalam hari untuk Perusahaan B kami memiliki: Omset hutang dalam hari = 365 / 6,3 = 58.

Oleh karena itu, selama tahun fiskal, Perusahaan B membutuhkan waktu sekitar 58 hari untuk membayar pemasoknya.

Dibandingkan dengan Perusahaan A, Perusahaan B membayar pemasoknya dengan tarif yang jauh lebih cepat, dalam hari yang lebih singkat.

Referensi

1. Will Kenton & Chris B Murphy (2019). Definisi Rasio Perputaran Hutang. Diambil dari: investopedia.com.
2. CFI (2019). Apa Rasio Perputaran Hutang? Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
3. Steven Bragg (2019). Rasio perputaran hutang. Alat Akuntansi. Diambil dari: accountingtools.com.
4. Kursus Akuntansi Saya (2019). Rasio Perputaran Hutang. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
5. James Wilkinson (2013). Analisis Perputaran Hutang. CFO Strategis. Diambil dari: strategiccfo.com.