ALASAN FINANSIAL: TIPE, UNTUK APA DAN CONTOH - DUDAS - 2024

The rasio keuangan adalah indikator kunci dari kinerja keuangan perusahaan, dibuat dengan menggunakan jumlah numerik tertangkap dalam laporan keuangan untuk mendapatkan informasi penting tentang suatu organisasi.

Angka-angka yang terdapat dalam laporan keuangan perusahaan, yaitu neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas, digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan mengevaluasi likuiditas, pertumbuhan, margin, tingkat pengembalian, leverage, profitabilitas. , dan penilaian perusahaan.

Sumber: pixabay.com

Dalam hal investasi, menganalisis informasi laporan keuangan adalah salah satu elemen terpenting dari proses analisis fundamental, jika bukan yang paling penting.

Pada saat yang sama, banyaknya angka dalam laporan keuangan perusahaan dapat membingungkan dan mengintimidasi banyak investor. Namun, melalui analisis rasio keuangan, akan memungkinkan untuk bekerja dengan angka-angka ini secara terorganisir.

Perhitungan dan analisis

Menghitung rasio keuangan relatif mudah. Namun, memahami dan menafsirkan apa yang mereka katakan tentang kesehatan keuangan perusahaan membutuhkan lebih banyak pekerjaan.

Perusahaan mapan sering kali memiliki beberapa tahun neraca dan data laporan laba rugi untuk bekerja dengan analisis rasio.

Menghitung rasio keuangan untuk berbagai periode, baik triwulanan maupun tahunan, membantu melacak tren yang berguna dalam kinerja operasional perusahaan.

Jenis dan karakteristiknya

Rasio likuiditas

Mereka adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban keuangan jangka pendek dan jangka panjangnya. Rasio likuiditas keuangan yang paling umum adalah sebagai berikut.

Rasio saat ini

Rasio lancar mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek dengan aset lancar:

Rasio lancar = aset lancar / kewajiban lancar.

Alasan cepat

Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek dengan aset cepat:

Rasio cepat = (aset lancar - persediaan) / kewajiban lancar.

Rasio arus kas operasi

Ini adalah ukuran berapa kali perusahaan dapat membayar kewajiban lancar dengan uang tunai yang dihasilkan dalam periode tertentu:

Rasio arus kas operasi = arus kas operasi / kewajiban lancar.

Rasio leverage

Mereka mengukur jumlah ekuitas yang berasal dari hutang. Dengan kata lain, rasio leverage keuangan digunakan untuk mengevaluasi tingkat hutang perusahaan. Rasio keuangan yang paling umum untuk leverage adalah sebagai berikut:

Rasio hutang terhadap aset

Ini mengukur jumlah relatif aset perusahaan yang disediakan berkat hutang:

Rasio hutang terhadap aset = total kewajiban / total aset.

Rasio hutang terhadap ekuitas

Rasio hutang terhadap ekuitas menghitung bobot total hutang dan kewajiban keuangan versus ekuitas pemegang saham:

Rasio hutang terhadap ekuitas = Total kewajiban / ekuitas pemegang saham.

Rasio cakupan bunga

Rasio cakupan bunga menentukan seberapa mudah bisnis dapat membayar biaya bunganya:

Rasio cakupan bunga = pendapatan operasional / beban bunga.

Rasio cakupan layanan hutang

Rasio cakupan layanan utang menentukan kemudahan bisnis dapat membayar kewajiban hutangnya:

Rasio cakupan layanan hutang = laba operasi / total layanan hutang.

Alasan efisiensi

Mereka juga dikenal sebagai indeks aktivitas keuangan. Mereka digunakan untuk mengukur seberapa baik perusahaan menggunakan aset dan sumber dayanya. Rasio efisiensi keuangan yang paling umum adalah sebagai berikut.

Rasio perputaran aset

Rasio perputaran aset mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari aset:

Rasio perputaran aset = penjualan bersih / total aset.

Rasio perputaran persediaan

Ini mengukur berapa kali persediaan perusahaan dijual dan diganti dalam periode tertentu:

Rasio perputaran persediaan = harga pokok penjualan / persediaan rata-rata.

Rasio perputaran piutang

Mengukur berapa kali bisnis dapat mengubah piutang menjadi uang tunai selama periode tertentu:

Rasio Perputaran Piutang = Penjualan Kredit Bersih / Rata-rata Piutang Usaha.

Hari penjualan dalam persediaan

Hari penjualan dalam rasio persediaan mengukur jumlah hari rata-rata perusahaan menyimpan persediaan sebelum menjualnya kepada pelanggan:

Hari penjualan dalam persediaan = 365 hari / rasio perputaran persediaan.

Alasan profitabilitas

Mereka mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan modal. Rasio profitabilitas keuangan yang paling umum meliputi yang berikut ini.

Rasio profitabilitas kotor

Bandingkan laba kotor perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menunjukkan berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan setelah membayar harga pokok penjualan:

Rasio profitabilitas kotor = laba kotor / penjualan bersih.

Rasio profitabilitas operasi

Rasio profitabilitas operasi membandingkan pendapatan operasi perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menentukan efisiensi operasi:

Rasio profitabilitas operasi = profitabilitas operasi / penjualan bersih.

Rasio Pengembalian Aset

Rasio pengembalian aset mengukur efisiensi yang digunakan perusahaan untuk menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan:

Rasio pengembalian aset = pengembalian bersih / total aset.

Rasio profitabilitas atas ekuitas

Rasio pengembalian ekuitas mengukur efisiensi dimana perusahaan menggunakan ekuitasnya untuk menghasilkan keuntungan:

Rasio pengembalian ekuitas = pengembalian bersih / ekuitas pemegang saham.

Rasio nilai pasar

Mereka digunakan untuk mengevaluasi harga saham perusahaan. Rasio nilai pasar yang paling umum adalah sebagai berikut.

Rasio nilai buku per saham

Rasio nilai buku per saham menghitung nilai per saham perusahaan berdasarkan modal yang tersedia bagi pemegang saham:

Rasio nilai buku per saham = ekuitas pemegang saham / Jumlah saham yang beredar.

Rasio hasil dividen

Rasio hasil dividen mengukur jumlah dividen yang diatribusikan kepada pemegang saham relatif terhadap nilai pasar per saham:

Rasio hasil dividen = dividen per saham / harga saham.

Rasio laba per saham

Rasio laba per saham mengukur jumlah pendapatan bersih yang diperoleh untuk setiap saham yang beredar:

Rasio laba per saham = laba bersih / total saham yang beredar.

Rasio harga-pendapatan

Rasio harga-pendapatan membandingkan harga saham perusahaan dengan pendapatan per saham:

Rasio harga-pendapatan = Harga saham / Penghasilan per saham.

Untuk apa rasio keuangan?

Rasio keuangan adalah alat yang paling umum dan tersebar luas untuk menganalisis situasi keuangan suatu perusahaan. Alasannya mudah dimengerti dan mudah dihitung. Mereka juga dapat digunakan untuk membandingkan berbagai perusahaan di industri yang berbeda.

Karena rasio hanyalah perbandingan matematis berdasarkan proporsi, baik bisnis besar maupun kecil dapat menggunakan rasio untuk membantu mereka membandingkan informasi keuangan mereka.

Di satu sisi, rasio keuangan tidak memperhitungkan ukuran perusahaan atau industri. Rasio tersebut hanyalah perkiraan kasar dari posisi dan kinerja keuangan.

Rasio keuangan memungkinkan perusahaan dari semua industri, ukuran, dan sektor untuk dibandingkan untuk mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan mereka.

Pelacakan kinerja perusahaan

Penentuan rasio keuangan dilakukan secara individual berdasarkan periode, seperti halnya pemantauan terhadap perubahan nilai dari waktu ke waktu untuk menemukan tren yang mungkin berkembang di suatu perusahaan.

Misalnya, peningkatan rasio hutang terhadap aset dapat menunjukkan bahwa perusahaan dibebani hutang dan pada akhirnya dapat menghadapi risiko gagal bayar.

Lakukan perbandingan kinerja perusahaan

Membandingkan rasio keuangan dengan pesaing utama dilakukan untuk memverifikasi apakah perusahaan relatif terhadap rata-rata industri berkinerja lebih baik atau lebih buruk.

Misalnya, membandingkan pengembalian aset antar perusahaan memudahkan investor atau analis untuk menentukan aset perusahaan mana yang paling efisien digunakan.

Pengguna

Pengguna rasio keuangan meliputi bagian internal dan eksternal perusahaan:

- Pengguna internal adalah pemilik, tim manajemen, dan karyawan.

- Pengguna eksternal adalah investor ritel, analis keuangan, pesaing, kreditor, otoritas pengatur, otoritas pajak, dan juga pengamat industri.

Contoh

Analisis laporan keuangan mencakup rasio keuangan. Untuk perusahaan ABC, neraca dan laporan laba rugi disajikan:

Berikut adalah dua rasio keuangan yang hanya didasarkan pada jumlah aset lancar dan kewajiban lancar yang muncul di neraca ABC Company:

Rasio lancar = aset lancar / kewajiban lancar = $ 89.000 / $ 61.000 = 1,46.

Rasio cepat = (aset lancar - persediaan) / kewajiban lancar = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.

Rasio keuangan berikut menyiratkan hubungan antara dua jumlah neraca: total kewajiban dan total modal:

Rasio hutang terhadap ekuitas = Total kewajiban / ekuitas pemegang saham = $ 481.000 / $ 289.000 = 1,66.

Dalam contoh ini, untuk setiap $ 1 yang dikontribusikan oleh pemegang saham, kreditor memberikan kontribusi $ 1,66.

Alasan keuangan dengan laporan laba rugi

Rasio keuangan berikut menghubungkan jumlah piutang dan persediaan di neraca dengan jumlah dalam laporan laba rugi. Untuk menggambarkan rasio keuangan ini, kami memiliki laporan laba rugi berikut:

Rasio perputaran persediaan = harga pokok penjualan / persediaan rata-rata = $ 380.000 / $ 36.300 = 10,47 kali.

Rasio Perputaran Piutang = Penjualan Kredit Bersih / Rata-rata Piutang Usaha = $ 500.000 / $ 40.500 = 12,35 kali.

Referensi

1. CFI (2019). Rasio keuangan. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Tutorial Rasio Keuangan. Diambil dari: investopedia.com.
3. Kursus Akuntansi Saya (2019). Analisis Rasio Keuangan. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Rasio keuangan. Diambil dari: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Rasio Keuangan (Penjelasan). Pelatih Akuntansi. Diambil dari: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Analisis Rasio Keuangan Menawarkan Wawasan Bisnis yang Berharga. The Balance Small Business. Diambil dari: thebalancesmb.com.