ALASAN PROFITABILITAS: KARAKTERISTIK, UNTUK APA, CONTOH - DUDAS - 2026

The rasio profitabilitas metrik keuangan yang digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan untuk keuntungan hasil dalam kaitannya dengan pendapatan mereka, biaya operasi, aset neraca dan ekuitas pemegang saham, dengan menggunakan data dari titik waktu tertentu.

Bisnis ada terutama untuk menambah nilai. Tentu saja, sebuah perusahaan memiliki lusinan identitas lain: bisa jadi pemberi kerja, pembayar pajak, pemilik kekayaan intelektual, atau perusahaan yang bertekad melakukan kebaikan lingkungan atau sosial.

Sumber: pixabay.com

Bagaimanapun, sebuah perusahaan tetaplah sebuah sistem. Ini adalah mesin ekonomi yang menggabungkan sekumpulan input dengan tujuan menghasilkan hasil, nilai, yang jumlahnya lebih besar daripada bagian-bagiannya. Nilai ini diukur sebagai profitabilitas. Ini secara harfiah adalah konsep paling penting yang harus dipahami investor.

Bisnis biasanya mencari rasio profitabilitas tertinggi, karena ini biasanya berarti bisnis tersebut berjalan dengan baik dalam menghasilkan pendapatan, keuntungan, dan arus kas.

karakteristik

Rasio profitabilitas adalah indikator paling populer yang digunakan dalam analisis keuangan. Mereka umumnya dibagi menjadi dua kategori: rasio margin dan rasio pengembalian.

Alasan margin

Mereka memungkinkan untuk mengetahui, dari beberapa sudut yang berbeda, kemampuan perusahaan untuk mengubah penjualan menjadi keuntungan. Alasan ini ditemukan secara eksklusif dalam laporan laba rugi.

Marjin laba kotor

Secara konseptual diasumsikan urutan sebagai berikut: pertama, perusahaan menerima pendapatan penjualan. Kemudian biaya yang terkait langsung dengan pembuatan produk, seperti bahan mentah, tenaga kerja, dll. Dikurangi.

Beban ini dikelompokkan sebagai harga pokok penjualan di laporan laba rugi. Yang tersisa adalah profitabilitas kotor.

Margin laba kotor = laba kotor / pendapatan penjualan.

Margin keuntungan operasional

Biaya tidak langsung seperti sewa, periklanan, akuntansi, dll. Dibayarkan. Dengan mengurangi biaya penjualan, umum, dan administrasi dari profitabilitas kotor perusahaan, Anda mendapatkan profitabilitas operasional.

Marjin Profitabilitas Operasi = Profitabilitas Operasi / Pendapatan Penjualan.

Margin profitabilitas sebelum pajak

Bunga dibayarkan atas hutang dan setiap pendapatan atau biaya yang tidak biasa yang tidak terkait dengan bisnis utama perusahaan ditambahkan atau dikurangi, sehingga meninggalkan profitabilitas sebelum pajak.

Margin profitabilitas sebelum pajak = profitabilitas sebelum pajak / pendapatan penjualan.

Margin laba bersih

Akhirnya, pajak dibayar, meninggalkan profitabilitas bersih, yang akan menjadi hasil akhir.

Margin Profitabilitas Bersih = Profitabilitas Bersih / Pendapatan Penjualan.

Alasan pengembalian

Rasio ini menawarkan beberapa cara untuk memeriksa seberapa baik perusahaan menghasilkan pengembalian bagi pemegang sahamnya.

Pengembalian aset

Profitabilitas dianalisis terhadap aset untuk melihat seberapa efektif bisnis dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan dan, akhirnya, keuntungan.

Pengembalian dalam rasio ini mengacu pada profitabilitas bersih, yang merupakan jumlah keuntungan penjualan setelah dikurangi semua biaya, pengeluaran, dan pajak.

Karena skala ekonomi membantu menurunkan biaya dan meningkatkan margin, profitabilitas dapat tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada aset, pada akhirnya meningkatkan laba atas aset.

Laba atas ekuitas (ROE)

Rasio inilah yang paling mempengaruhi pemegang saham perusahaan, karena mengukur kemampuan untuk memperoleh pengembalian investasi modal.

Ketika perusahaan meningkatkan jumlah asetnya dan menghasilkan pengembalian yang lebih baik dengan margin yang lebih tinggi, pemegang saham dapat mempertahankan sebagian besar pertumbuhan profitabilitas ketika aset tambahan ini merupakan hasil dari perolehan hutang.

Untuk apa mereka

Untuk sebagian besar alasan profitabilitas, memiliki nilai yang lebih tinggi relatif terhadap rasio pesaing atau relatif terhadap rasio yang sama dari periode sebelumnya menunjukkan bahwa perusahaan berkinerja baik.

Rasio paling informatif dan berguna saat digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan perusahaan serupa, dengan rekam jejak perusahaan sendiri, atau rasio rata-rata untuk industri secara keseluruhan.

Manajemen biaya

Rasio ini juga secara tidak langsung mengukur seberapa baik bisnis mengelola biaya relatif terhadap penjualan bersihnya. Itulah sebabnya perusahaan mengupayakan rasio yang lebih tinggi.

Ini dapat dilakukan baik dengan menghasilkan lebih banyak pendapatan agar pengeluaran tetap konstan, atau dengan menjaga penjualan tetap konstan dan mengurangi biaya.

Karena menghasilkan pendapatan tambahan pada sebagian besar waktu lebih sulit daripada memotong biaya, manajer umumnya cenderung memotong anggaran belanja untuk meningkatkan rasio profitabilitas mereka.

Ukur efektivitas

Kreditor dan investor menggunakan rasio ini untuk mengukur seberapa efektif bisnis dapat mengubah penjualan menjadi profitabilitas.

Investor ingin memastikan keuntungan cukup tinggi untuk membagikan dividen, sementara kreditor ingin memastikan perusahaan memiliki keuntungan yang cukup untuk melunasi pinjamannya.

Dengan kata lain, pengguna eksternal ingin mengetahui bahwa perusahaan beroperasi secara efisien.

Rasio profitabilitas yang sangat rendah akan menunjukkan bahwa pengeluaran terlalu tinggi dan manajemen perlu menganggarkan dan memotong biaya.

Contoh

Contoh 1

Perusahaan ABC International memperoleh profitabilitas bersih setelah pajak sebesar $ 50.000, dari penjualan bersih sebesar $ 1.000.000. Rasio laba atau margin laba bersih adalah:

$ 50.000 profitabilitas / $ 1.000.000 penjualan = 5% Rasio profitabilitas.

Rasio margin laba bersih biasanya digunakan setiap bulan saat melakukan perbandingan bulan ke bulan, serta untuk hasil laporan laba rugi tahun-ke-saat dan tahun-ke-tanggal.

Contoh 2

Alaska Shop adalah toko alat pancing outdoor yang menjual umpan dan alat pancing lainnya untuk umum. Tahun lalu, Trisha mengalami tahun penjualan terbaik yang dimilikinya sejak membuka bisnis 10 tahun lalu. Tahun lalu, penjualan bersih adalah $ 1.000.000 dan profitabilitas bersihnya adalah $ 100.000.

Berikut perhitungan rasio profitabilitas penjualan Trisha: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.

Seperti yang Anda lihat, Alaska hanya mengubah 10% dari penjualannya menjadi keuntungan. Anda dapat membandingkan rasio ini dengan angka penjualan bersih tahun ini sebesar $ 800.000 dan profitabilitas bersih $ 200.000.

Tahun ini, Alaska bisa saja menghasilkan lebih sedikit penjualan, tetapi Anda dapat melihat bahwa Alaska memangkas pengeluaran secara tajam dan dengan demikian mampu mengubah lebih banyak penjualan ini menjadi profitabilitas, dengan rasio 25%.

Referensi

1. James Early (2019). Rasio Indikator Profitabilitas: Analisis Margin Laba. Diambil dari: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Rasio keuntungan - Rasio margin keuntungan. Alat Akuntansi. Diambil dari: accountingtools.com.
3. Kursus Akuntansi Saya (2019). Rasio Margin Keuntungan. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definisi Rasio Profitabilitas. Diambil dari: investopedia.com.
5. CFI (2019). Rasio Profitabilitas. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.