TINGKAT PENGEMBALIAN: CARA MENGHITUNG DAN CONTOH - EKONOMI - 2025

The rate of return adalah laba bersih atau rugi investasi selama periode waktu tertentu, dinyatakan sebagai persentase dari biaya awal investasi. Jangka waktu biasanya satu tahun, dalam hal ini disebut pengembalian tahunan.

Keuntungan investasi didefinisikan sebagai pendapatan yang diterima ditambah keuntungan modal dari penjualan investasi. Tingkat pengembalian terkadang disebut laba atas investasi atau ROI.

Sumber: pixabay.com

Di bidang keuangan, pengembalian adalah pengembalian investasi. Ini termasuk setiap perubahan nilai investasi dan / atau arus kas yang diterima investor dari investasi, seperti pembayaran bunga atau dividen.

Kerugian daripada keuntungan digambarkan sebagai pengembalian negatif, dengan asumsi jumlah yang diinvestasikan lebih besar dari nol.

Untuk membandingkan pengembalian selama periode waktu dengan durasi yang berbeda dengan dasar yang sama, ada gunanya untuk mengonversi setiap pengembalian menjadi pengembalian tahunan. Proses konversi ini disebut anualisasi.

Berapa tingkat pengembaliannya?

Tingkat pengembalian dapat diterapkan untuk semua jenis investasi, dari real estat hingga obligasi, saham, dan karya seni, selama aset yang dibeli pada waktu tertentu menghasilkan arus kas di masa depan.

Aplikasi

Tingkat pengembalian berguna untuk pengambilan keputusan investasi. Untuk investasi risiko nominal, seperti rekening tabungan, investor mempertimbangkan efek dari menginvestasikan kembali. Jadi, ini meningkatkan saldo tabungan dari waktu ke waktu untuk memproyeksikan pendapatan masa depan yang diharapkan.

Untuk investasi yang modalnya berisiko, seperti saham dan pembelian rumah, investor juga memperhitungkan efek volatilitas harga dan risiko kerugian.

Metrik yang digunakan analis keuangan untuk membandingkan kinerja perusahaan dari waktu ke waktu, atau untuk membandingkan kinerja di seluruh perusahaan, adalah laba atas investasi, laba atas ekuitas, dan laba atas aset.

Dalam proses penganggaran modal, perusahaan membandingkan tingkat pengembalian proyek yang berbeda untuk memutuskan proyek mana yang akan dikejar untuk memaksimalkan keuntungan perusahaan.

Tingkat pengembalian riil vs nominal

Tingkat pengembalian yang digunakan untuk membeli rumah dianggap sebagai tingkat pengembalian nominal. Ini karena tidak memperhitungkan pengaruh inflasi dari waktu ke waktu.

Inflasi mengurangi daya beli uang. Karena itu, jumlah penjualan rumah dalam enam tahun tidak akan sama dengan jumlah yang sama saat ini. Demikian pula, jumlah pembelian rumah saat ini tidak sebanding dengan jumlah yang sama enam tahun dari sekarang.

Diskon adalah cara menghitung nilai uang dari waktu ke waktu. Setelah pengaruh inflasi diperhitungkan, tingkat pengembalian akan disebut riil, atau disesuaikan dengan inflasi.

Bagaimana cara menghitungnya?

Rumus yang digunakan untuk menghitung tingkat pengembalian adalah sebagai berikut:

Tingkat pengembalian = ((Nilai investasi akhir - Nilai investasi awal) / Nilai investasi awal) x 100.

Dengan mempertimbangkan pengaruh nilai waktu uang dan inflasi, tingkat pengembalian riil juga dapat didefinisikan sebagai jumlah bersih arus kas yang diterima atas investasi setelah disesuaikan dengan inflasi.

Tingkat pengembalian dapat dihitung untuk investasi apa pun, berurusan dengan semua jenis aset.

Tingkat pengembalian tahunan

Konsep yang terkait erat dengan tingkat pengembalian adalah tingkat pertumbuhan tahunan gabungan, atau CAGR. Ini adalah tingkat pengembalian tahunan rata-rata atas investasi selama periode waktu tertentu, lebih besar dari satu tahun.

Untuk menghitung tingkat pertumbuhan tahunan gabungan, nilai investasi pada akhir periode yang bersangkutan dibagi dengan nilainya pada awal periode itu. Kemudian hasilnya dipangkatkan satu dibagi dengan panjang periode. Akhirnya satu dikurangi dari hasil itu. Ini dapat ditulis sebagai berikut:

CAGR = ((Nilai akhir / Nilai awal) ^ (1 / Jumlah tahun)) - 1

Contoh

Membeli rumah adalah contoh dasar untuk memahami bagaimana menghitung tingkat pengembalian. Katakanlah Anda membeli rumah seharga $ 250.000. Enam tahun kemudian, diputuskan untuk menjual rumah tersebut. Keluarga itu bertumbuh dan dibutuhkan tempat yang lebih besar.

Rumah itu bisa dijual seharga $ 335.000, setelah dikurangi pajak makelar. Tingkat pengembalian dari pembelian dan penjualan rumah adalah: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Sekarang, bagaimana jika rumah itu dijual dengan harga kurang dari yang seharusnya dibayar? Katakanlah itu dijual seharga $ 187.500. Persamaan yang sama dapat digunakan untuk menghitung kerugian, atau tingkat pengembalian negatif, pada transaksi: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Adam adalah investor ritel dan memutuskan untuk membeli 10 saham Perusahaan ABC dengan harga satuan $ 20. Adam memegang saham di Perusahaan ABC selama 2 tahun. Selama periode itu, Perusahaan ABC membayar dividen tahunan sebesar $ 1 per saham.

Setelah memegangnya selama 2 tahun, Adam memutuskan untuk menjual 10 saham Perusahaan ABC dengan harga ex-dividen $ 25. Adam ingin menentukan tingkat pengembalian selama dua tahun memiliki saham tersebut.

Untuk menentukan tingkat pengembalian, pertama-tama Anda menghitung jumlah dividen yang Anda terima selama periode dua tahun: 10 saham x ($ 1 dividen tahunan x 2) = $ 20 dalam dividen 10 saham

Kemudian dihitung berapa harga saham tersebut. 10 saham x $ 25 = $ 250 (keuntungan dari penjualan 10 saham).

Akhirnya, ditentukan berapa biaya Adam untuk membeli 10 saham Perusahaan ABC. 10 saham x $ 20 = $ 200 (biaya pembelian 10 saham)

Perhitungan tingkat pengembalian

Masukkan semua angka dalam rumus tingkat pengembalian: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Oleh karena itu, Adam memperoleh pengembalian 35% atas sahamnya selama periode dua tahun.

Tingkat pengembalian tahunan

Dengan menerapkan rumus tersebut, tingkat pengembalian tahunan adalah sebagai berikut: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Oleh karena itu, Adam memperoleh tingkat pengembalian tahunan sebesar 16,1895% atas investasinya.

Referensi

1. Investopedia (2018). Tingkat pengembalian. Diambil dari: investopedia.com.
2. Wikipedia, ensiklopedia gratis (2018). Tingkat pengembalian. Diambil dari: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Tingkat pengembalian. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Jawaban Investasi (2018). Tingkat pengembalian. Diambil dari: investanswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Apa Pengembalian Yang Baik dari Investasi Anda? Keseimbangan. Diambil dari: thebalance.com.