APAKAH RASIO HUTANG ITU? - DUDAS - 2025

The rasio utang adalah indikator yang mengukur perkembangan dalam utang penggunaan perusahaan untuk membiayai operasinya, dan kemampuan entitas untuk membayar utang itu. Ada rasio utang yang berbeda, sehingga memberi analis gagasan global tentang beban utang keseluruhan entitas, serta kombinasi utang dan ekuitasnya.

Alasan ini penting bagi investor, yang investasi ekuitasnya di suatu perusahaan dapat berisiko jika tingkat utangnya terlalu tinggi. Pemberi pinjaman juga rajin menggunakan alasan ini, untuk menentukan sejauh mana dana yang dipinjam bisa berisiko.

Sumber: pixabay.com

Secara umum, semakin besar jumlah hutang yang dimiliki sebuah bisnis, semakin besar tingkat potensi risiko finansial yang dapat dihadapi bisnis tersebut, termasuk kebangkrutan.

Hutang adalah cara perusahaan untuk memanfaatkan dirinya sendiri secara finansial. Semakin banyak leverage perusahaan, semakin besar risiko finansial yang dimilikinya. Namun, tingkat hutang tertentu dapat berkontribusi pada kemajuan perusahaan.

Rasio hutang terhadap aset

Meteran ini membandingkan semua hutang perusahaan dengan total asetnya. Ini memberi investor dan kreditor gambaran umum tentang jumlah hutang yang digunakan organisasi.

Ketika persentasenya lebih rendah, perusahaan menggunakan lebih sedikit hutang dan posisi modalnya lebih kuat. Secara umum, semakin tinggi rasionya, semakin besar risiko yang diasumsikan perusahaan.

Rasio hutang terhadap aset dihitung sebagai berikut: total kewajiban dibagi dengan total aset.

Jika sebuah perusahaan memiliki total kewajiban $ 1 juta dibandingkan dengan total aset $ 3 juta, ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang dimiliki perusahaan dalam aset, ia akan memiliki kewajiban 33 sen.

Rasio hutang terhadap ekuitas

Bandingkan total kewajiban perusahaan dengan total ekuitas pemegang sahamnya.

Rasio ini memberikan sudut pandang lain tentang posisi hutang perusahaan, ketika membandingkan total kewajiban dengan ekuitas pemegang saham, daripada dengan total aset.

Persentase yang lebih rendah berarti perusahaan menggunakan lebih sedikit hutang dan memiliki posisi modal yang lebih kuat.

Rasio tersebut dihitung dengan membagi total kewajiban perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya.

Seperti rasio hutang terhadap aset, rasio ini tidak sepenuhnya mengukur hutang perusahaan, karena termasuk kewajiban operasi sebagai bagian dari total kewajiban.

Hasil menurut industri

Apa yang merupakan hasil hutang baik atau buruk akan bervariasi menurut industri. Misalnya, industri seperti telekomunikasi membutuhkan investasi modal yang signifikan.

Pengeluaran ini sering kali dibiayai melalui pinjaman, jadi semua hal lain dianggap sama, rasio hutang terhadap ekuitas akan berada di sisi yang tinggi.

Industri perbankan adalah bidang lain dengan tingkat hutang terhadap ekuitas yang biasanya tinggi. Bank menggunakan uang pinjaman untuk memberikan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang mereka bayarkan atas dana yang mereka pinjam. Ini adalah salah satu cara mereka menghasilkan keuntungan.

Penggunaan sebenarnya dari debt to equity ratio adalah untuk membandingkan rasio perusahaan dalam industri yang sama. Jika rasio hutang terhadap ekuitas suatu perusahaan sangat bervariasi dari pesaingnya atau rata-rata industrinya, ini seharusnya menimbulkan tanda bahaya.

Rasio kapitalisasi

Ini mengukur komponen hutang dalam struktur modal perusahaan, yang didefinisikan sebagai kombinasi kewajiban hutang dan ekuitas pemegang saham pada neraca perusahaan.

Hutang dan ekuitas adalah dua cara yang dapat digunakan perusahaan untuk membiayai operasinya dan belanja modal lainnya.

Rasio ini dihitung dengan membagi kewajiban hutang perusahaan dengan kewajiban hutang ditambah ekuitas pemegang saham.

Rasio kapitalisasi merupakan salah satu rasio hutang yang paling signifikan, karena berfokus pada rasio kewajiban hutang sebagai komponen dari total modal perusahaan, yang dikumpulkan dari pemegang saham dan pemberi pinjaman.

Hutang vs. warisan

Hutang memiliki beberapa keuntungan. Pembayaran bunga dapat dikurangkan dari pajak. Hutang tersebut juga tidak mencairkan kepemilikan perseroan, seperti halnya penerbitan saham tambahan. Ketika suku bunga rendah, akses ke pasar hutang menjadi mudah dan uang tersedia untuk dipinjamkan.

Hutang bisa berjangka panjang atau pendek dan bisa terdiri dari pinjaman bank yang diterbitkan oleh obligasi.

Ekuitas bisa lebih mahal daripada hutang. Penambahan modal tambahan dengan menerbitkan lebih banyak saham dapat melemahkan kepemilikan perusahaan. Di sisi lain, modal tidak harus dikembalikan.

Perusahaan dengan terlalu banyak hutang mungkin menemukan bahwa kebebasan bertindaknya dibatasi oleh kreditornya dan / atau profitabilitasnya dapat dipengaruhi oleh beban bunga yang tinggi.

Rasio cakupan bunga

Ini digunakan untuk menentukan seberapa mudah bisnis dapat membayar biaya bunga atas hutang yang belum dibayar.

Rasio tersebut dihitung dengan membagi profitabilitas perusahaan sebelum bunga dan pajak dengan beban bunga perusahaan untuk periode yang sama.

Semakin rendah rasionya, semakin besar beban perusahaan untuk beban hutang. Ketika rasio cakupan bunga perusahaan hanya 1,5 atau kurang, kemampuannya untuk menutupi biaya bunga mungkin dipertanyakan.

Rasio tersebut mengukur berapa kali bisnis dapat membayar utangnya menggunakan keuntungannya. Hal ini dapat dianggap sebagai margin of safety bagi kreditur perusahaan, jika perusahaan mengalami kesulitan keuangan di kemudian hari.

Tentukan solvabilitas

Kemampuan untuk memenuhi kewajiban hutang merupakan faktor kunci dalam menentukan kelayakan kredit perusahaan, dan merupakan statistik penting bagi pemegang saham dan investor potensial.

Investor ingin memastikan bahwa perusahaan yang mereka pertimbangkan untuk berinvestasi dapat membayar tagihannya, termasuk biaya bunga. Mereka tidak ingin pertumbuhan perusahaan dipengaruhi oleh masalah keuangan seperti ini.

Kreditor juga prihatin dengan kemampuan perusahaan untuk membayar bunganya. Jika Anda mengalami kesulitan melakukan pembayaran bunga atas kewajiban hutang Anda, tidak masuk akal bagi pemberi pinjaman potensial untuk memberikan kredit tambahan.

Referensi

1. Investopedia (2017). Rasio Hutang. Diambil dari: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Rasio hutang. Alat Akuntansi. Diambil dari: accountingtools.com.
3. CFI (2019). Rasio Leverage. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Rasio Hutang (Leverage Ratios). Diambil dari: money-zine.com
5. AAII (2010). Menganalisis Rasio Hutang. Diambil dari: aaii.com.