FINANCIAL LEASING: KARAKTERISTIK, JENIS DAN CONTOH - DUDAS - 2025

The penyewaan adalah metode yang digunakan oleh perusahaan untuk memperoleh aset dengan pembayaran terstruktur dari waktu ke waktu. Ini dapat dinyatakan sebagai perjanjian di mana tuan tanah menerima pembayaran sewa untuk menutupi biaya properti.

Sewa pembiayaan mirip dengan transaksi pembelian penuh, yang dibiayai melalui pinjaman berjangka, pembayaran dilakukan setiap bulan. Lessee tidak hanya memiliki kendali operasional atas aset, tetapi juga memiliki sebagian besar risiko ekonomi dan manfaat dari perubahan penilaian aset.

Sumber: pixabay.com

Namun, tidak seperti transaksi pembelian penuh, penyewa menyajikan saldo jatuh tempo sebagai hutang, menunjukkan pembayaran sebagai biaya, dan tidak memiliki hak milik atas peralatan.

Selama masa sewa, perusahaan pembiayaan dianggap sebagai pemilik sah aset tersebut.

Pentingnya bagi perusahaan

Leasing merupakan konsep penting dalam bisnis. Startup atau bisnis kecil sering kali mencari opsi sewa finansial.

Ini karena sumber daya mereka terbatas dan pemilik perusahaan tersebut tidak ingin menginvestasikan begitu banyak uang untuk memperoleh aset untuk mendukung bisnis sejak awal. Itulah mengapa mereka menyewakan aset saat mereka membutuhkannya.

Pembayaran bulanan, bahkan dengan bunga yang melekat, biasanya merupakan pilihan terbaik, daripada menggunakan uang tunai untuk membeli barang modal.

Karena pembiayaan bank masih sulit dipahami bagi banyak usaha kecil, financial leasing merupakan alternatif yang layak tetapi kurang dipahami.

Ada banyak bisnis yang gagal karena masalah arus kas. Beberapa dari bisnis tersebut bahkan mungkin menguntungkan, tetapi uang tunai mereka terikat dalam inventaris atau piutang. Sewa keuangan adalah jalur kredit alternatif yang memungkinkan likuiditas lebih besar.

Hal ini memungkinkan penyewa untuk membeli barang mahal atau memanfaatkan bisnis selama periode tertentu, sehingga mengurangi kebutuhan untuk mencari uang tunai dalam jumlah besar di muka.

Karakteristik sewa pembiayaan

Sewa keuangan adalah perjanjian komersial yang karakteristik utamanya adalah:

- Penyewa, yang akan menjadi klien atau peminjam, akan memilih aset, seperti komputer, kendaraan, perangkat lunak, dll.

- Lessor, yaitu perusahaan pembiayaan, akan membeli aset tersebut.

- Penyewa akan memiliki hak untuk menggunakan aset tersebut selama perjanjian sewa.

- Penyewa akan membayar serangkaian sewa atau ongkos untuk penggunaan aset tersebut.

- Sewa sewa yang dikumpulkan oleh lessor selama periode utama sewa akan cukup untuk memulihkan sebagian besar atau seluruh biaya aset, ditambah bunga atas sewa yang dibayarkan oleh lessee.

- Sewa sewa untuk periode sekunder jauh lebih rendah. Ini sering disebut dengan menyewa merica.

- Penyewa memiliki opsi untuk memperoleh kepemilikan aset. Misalnya, saat membayar sewa terakhir dengan harga beli opsi perdagangan.

- Lessor tidak menerima risiko maupun manfaat yang diperoleh dari penggunaan aset sewaan.

- Sewa jenis ini tidak dapat dibatalkan. Investasi lessor diasuransikan.

Dampak pada akuntansi

Sewa pembiayaan memiliki karakteristik keuangan yang mirip dengan kontrak pembelian, karena hasil yang biasa terjadi adalah penyewa menjadi pemilik aset pada akhir masa sewa.

Namun, perlakuan akuntansi dan implikasi pajaknya berbeda. Mungkin ada manfaat pajak bagi penyewa, dengan menyewakan aset daripada membelinya. Ini bisa menjadi motivasi besar untuk mendapatkan sewa pembiayaan.

Ketika dikapitalisasi, sewa pembiayaan menyebabkan peningkatan aset, serta kewajiban di neraca. Sebagai konsekuensinya, modal kerja menurun, tetapi leverage tambahan diciptakan oleh peningkatan rasio utang terhadap ekuitas.

Dalam laporan arus kas, sebagian dari pembayaran sewa dilaporkan dalam arus kas operasi dan sebagian lagi dalam arus kas keuangan, karena beban sewa pembiayaan dialokasikan antara biaya modal dan bunga, mirip dengan pinjaman atau obligasi.

Jenis

Sewa modal atau keuangan

Ini adalah perjanjian jangka panjang yang tidak dapat dibatalkan. Kewajiban penyewa adalah membayar uang sewa sampai dengan berakhirnya jangka waktu yang disepakati. Jangka waktu sewa umumnya sesuai dengan umur operasi aset di perusahaan.

Ini adalah sewa jangka panjang di mana penyewa harus mencatat item yang disewakan sebagai aset di neraca dan mencatat nilai sekarang dari pembayaran sewa sebagai hutang.

Selain itu, lessor harus mencatat leasing sebagai penjualan di neracanya sendiri. Sewa modal dapat berlangsung beberapa tahun dan tidak dapat dibatalkan. Itu diperlakukan sebagai penjualan untuk tujuan pajak.

Sewa operasional

Jangka waktu sewa operasi pendek dan dapat diakhiri atas pilihan penyewa, dengan pemberitahuan sebelumnya.

Oleh karena itu, sewa operasi juga disebut "perjanjian sewa terbuka". Jangka waktu sewa lebih pendek dari umur ekonomis aset. Akibatnya, lessor tidak memperoleh kembali investasinya selama masa sewa primer.

Beberapa contoh sewa operasi adalah sewa mesin fotokopi, perangkat keras komputer, mobil, dll.

Perusahaan yang mengetahui kemungkinan keusangan peralatan berteknologi tinggi mungkin tidak ingin membeli peralatan apa pun. Sebaliknya, Anda akan memilih untuk menyewa operasi untuk menghindari potensi risiko keusangan.

Dijual dan sewa

Ini adalah bagian dari sewa pembiayaan. Dalam jenis sewa ini, perusahaan menjual aset kepada pihak lain, yang selanjutnya menyewakannya kepada perusahaan.

Aset tersebut umumnya dijual dengan harga pasar. Oleh karena itu, perusahaan menerima harga jual secara tunai di satu sisi, dan di sisi lain, menerima penggunaan ekonomis dari aset yang dijual.

Perusahaan wajib melakukan pembayaran sewa berkala kepada tuan tanah. Perjanjian jual dan sewa menguntungkan baik bagi lessor maupun lessee.

Sementara yang pertama memperoleh manfaat pajak karena depresiasi, yang terakhir memiliki arus kas masuk langsung yang meningkatkan posisi likuiditasnya.

Sebenarnya, pengaturan seperti itu populer di kalangan perusahaan yang menghadapi krisis likuiditas jangka pendek. Namun, dalam pengaturan ini, aset tidak dipertukarkan secara fisik, melainkan semuanya terjadi hanya dalam catatan. Ini tidak lebih dari transaksi kertas.

Sewa dengan leverage

Ini adalah bentuk leasing khusus yang menjadi sangat populer dalam beberapa tahun terakhir. Ini populer dalam pembiayaan aset bernilai tinggi seperti pesawat terbang, rig minyak, dan peralatan rel.

Berbeda dengan ketiga jenis leasing tersebut di atas, dalam hal ini terdapat tiga pihak yang terlibat: penyewa, tuan tanah, dan pemberi pinjaman.

Leveraged leasing dapat didefinisikan sebagai pengaturan leasing di mana lessor menyediakan sebagian ekuitas (misalnya, 25%) dari biaya aset leasing dan pemberi pinjaman pihak ketiga menyediakan sisa pembiayaan.

Lessor, yang merupakan pemilik aset, berhak atas penyisihan depresiasi terkait dengan aset tersebut.

Kontrak sewa keuangan

Ini adalah pengaturan kontraktual di mana lessor, yang merupakan pemilik aset, mengizinkan lessee untuk menggunakan aset untuk periode tertentu, sebagai imbalan atas pembayaran berkala.

Objek sewa dapat berupa kendaraan, mesin, atau aset lainnya. Ketika lessor dan lessee menyetujui persyaratan leasing, lessee mendapatkan hak untuk menggunakan peralatan tersebut. Sebagai imbalannya, Anda akan melakukan pembayaran berkala selama masa sewa.

Namun, lessor tetap memiliki kepemilikan aset dan memiliki hak untuk membatalkan sewa peralatan jika lessee melanggar ketentuan perjanjian atau terlibat dalam aktivitas ilegal menggunakan peralatan tersebut.

Manfaat

- Tentukan jumlah dan periodisitas pembayaran.

- Biaya minimum di muka.

- Sewa biasanya dipotong dari pajak perusahaan.

- Berpotensi untuk terus menggunakan aset pada akhir masa sewa.

- Jalur pembiayaan tambahan yang mungkin tidak mempengaruhi perjanjian perbankan utama.

Tanggung jawab untuk pemeliharaan aset

Saat memiliki aset dalam sewa pembiayaan, penyewa akan bertanggung jawab untuk memelihara aset tersebut dan untuk setiap layanan yang mungkin diperlukan. Dimungkinkan untuk membuat kontrak pemeliharaan terpisah.

Penting untuk memastikan Anda memiliki polis asuransi untuk aset yang dipermasalahkan, yang mencakup semua potensi kerusakan yang dapat timbul selama masa sewa.

Akhir kontrak

Pada akhir sewa pembiayaan, kesempatan dapat diberikan untuk memperpanjang sewa atau mengembalikan aset kepada perusahaan pembiayaan. Ini akan tergantung pada ketentuan perjanjian.

Dalam kebanyakan kasus, Anda akan menemukan bahwa di akhir periode sewa utama, Anda memiliki opsi untuk memperpanjang sewa ke periode sekunder.

Ini dapat berlanjut tanpa batas waktu, berakhir saat lessor dan lessee setuju, atau saat aset dijual.

Sewa sekunder bisa jauh lebih rendah daripada sewa utama, atau sewa dapat dilanjutkan dari bulan ke bulan dengan sewa yang sama.

Jika tidak diperlukan perpanjangan, aset tersebut akan dikembalikan ke perusahaan pembiayaan, yang biasanya akan menjualnya.

Beda dengan sewa operasi

Berarti

Sewa pembiayaan adalah kontrak komersial di mana lessor mengizinkan lessee menggunakan aset untuk ditukar dengan pembayaran berkala dalam jangka waktu yang lama. Karena itu, ini adalah konsep jangka panjang.

Sewa operasi adalah kontrak komersial di mana lessor mengizinkan lessee untuk menggunakan aset sebagai imbalan pembayaran berkala untuk jangka waktu yang singkat. Oleh karena itu, ini adalah konsep jangka pendek.

Transferabilitas

Dalam sewa pembiayaan, semua risiko dan manfaat kepemilikan aset dialihkan kepada penyewa.

Ini berarti bahwa lessee berada dalam posisi yang hampir sama dengan pembelian aset.

Lessor tetap memiliki kepemilikan atas aset tersebut, tetapi lessee memperoleh penggunaan eksklusif atas aset tersebut.

Berbeda dengan sewa pembiayaan, sewa operasi tidak mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan kepada penyewa.

Sifat kontrak

Sewa pembiayaan disebut perjanjian / kontrak pinjaman. Kontrak sewa operasi disebut perjanjian / kontrak sewa.

Setelah kontrak ditandatangani kedua belah pihak, sewa pembiayaan umumnya tidak bisa dibatalkan. Dengan sewa operasi, bahkan setelah kesepakatan antara kedua pihak ditandatangani, itu dapat dibatalkan selama periode utama.

Pemeliharaan

Dalam kasus financial leasing, penyewa bertanggung jawab untuk merawat dan memelihara aset tersebut. Dengan sewa operasi, lessor adalah orang yang merawat dan memelihara aset.

Risiko keusangan

Untuk financial leasing, risiko ini menjadi tanggung jawab penyewa. Untuk sewa operasi, risiko ini menjadi tanggung jawab lessor.

Manajemen Akuntansi

Sewa pembiayaan adalah sewa yang harus dicatat dalam sistem akuntansi.

Di sisi lain, sewa operasi merupakan konsep yang tidak perlu dicatat dalam sistem akuntansi manapun. Itulah mengapa sewa operasi juga disebut "off the balance sheet".

Keuntungan pajak

Sewa pembiayaan menawarkan kepada lessee pengurangan pajak untuk biaya aset, seperti depresiasi dan biaya keuangan.

Sewa operasi menawarkan pengurangan pajak hanya untuk pembayaran sewa.

Opsi pembelian

Dalam leasing keuangan, lessee diberi opsi untuk membeli aset pada akhir periode kontrak. Dalam sewa operasi, penyewa tidak diberikan tawaran seperti itu.

Contoh sewa pembiayaan

Perusahaan C berdedikasi pada pembuatan sepeda. Itu telah menyewa beberapa peralatan produksi khusus dari L.

Masa manfaat peralatan adalah 6 tahun dan jangka waktu sewa adalah lima tahun. Nilai wajar peralatan tersebut adalah $ 20 juta dan nilai sekarang pembayaran sewa minimum yang dilakukan oleh Perusahaan C adalah $ 15 juta.

Peralatan tersebut dirancang khusus untuk operasi Perusahaan C dan sewa tersebut berisi ketentuan yang memungkinkan Perusahaan C untuk memperpanjang sewa dengan harga yang jauh lebih rendah, atau membeli peralatan tersebut pada akhir lima tahun seharga $ 1 juta.

Nilai wajar peralatan pada akhir masa sewa diharapkan sebesar $ 4 juta. Ini jelas merupakan sewa pembiayaan seperti yang ditunjukkan oleh berikut ini:

- Jangka waktu sewa lebih dari 70% dari masa manfaat peralatan;

- Sewa berisi opsi pembelian penawaran.

- Peralatan dipersonalisasi dan tidak dapat digunakan oleh pihak ketiga tanpa modifikasi yang signifikan.

Referensi

1. Wikipedia, ensiklopedia gratis (2018). Sewa keuangan. Diambil dari: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Bagaimana membedakan antara sewa pembiayaan dan sewa operasi. Diambil dari: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Sewa Keuangan vs Sewa Operasi. Diambil dari: wallstreetmojo.com.
4. Alat Pelaporan Keuangan Internasional (2018). Sewa Keuangan. Diambil dari: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Sewa Pembiayaan: 4 Jenis Pembiayaan Sewa - Dijelaskan! Perpustakaan Artikel Anda. Diambil dari: yourarticlelibrary.com.
6. Akuntansi Dijelaskan (2018). Sewa Keuangan. Diambil dari: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Sewa Keuangan Dijelaskan. Diambil dari: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Apa itu Perjanjian Sewa Peralatan? Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.