INDEKS PROFITABILITAS: CARA MENGHITUNGNYA DAN CONTOH - DUDAS - 2025

The rasio profitabilitas adalah laba atau rugi bersih bahwa investasi memiliki selama siklus waktu tertentu, dinyatakan sebagai persentase dari biaya awal investasi. Keuntungan investasi diartikan sebagai pendapatan yang diperoleh ditambah dengan keuntungan yang diperoleh dari penjualan investasi tersebut.

Dalam ilmu ekonomi, keuntungannya adalah keuntungan dari investasi. Ini mencakup variasi nilai investasi, selain arus kas yang diterima oleh investor, seperti pembayaran dividen atau bunga.

Sumber: pixabay.com

Ini dapat diukur dalam istilah moneter absolut atau sebagai persentase dari jumlah yang diinvestasikan. Yang terakhir ini juga disebut dengan periode pengembalian. Jika ada kerugian, bukan keuntungan, itu akan digambarkan sebagai pengembalian negatif, dengan asumsi jumlah yang diinvestasikan bukan nol.

Untuk membandingkan pengembalian semua hal lain yang sama selama periode waktu dengan durasi yang berbeda, ada baiknya untuk dapat mengonversi setiap pengembalian menjadi pengembalian tahunan.

Apa indeks profitabilitas?

Rasio profitabilitas adalah keuntungan atau kerugian, dibandingkan dengan biaya awal investasi. Ini umumnya dinyatakan sebagai persentase.

Dengan mempertimbangkan pengaruh nilai waktu uang dan inflasi, tingkat pengembalian riil juga dapat didefinisikan sebagai jumlah bersih arus kas yang diterima atas investasi setelah disesuaikan dengan inflasi.

Jika indeks ini positif, itu dianggap untung, dan bila negatif, itu mencerminkan kerugian investasi.

Ini dapat digunakan dalam sarana investasi apa pun, mulai dari saham dan karya seni hingga real estat hingga obligasi. Itu selalu digunakan ketika aset dibeli di beberapa titik dan arus kas dihasilkan di beberapa titik di masa depan.

Investasi dievaluasi berdasarkan, sebagian, pada rasio kinerja sebelumnya. Ini dapat dibandingkan dengan aset dengan jenis yang sama untuk menentukan investasi mana yang paling menarik.

Bagaimana cara mendapatkan rasio profitabilitas yang baik

Bagaimana Anda tahu apakah laba atas investasi itu bagus atau tidak? Berapa tingkat pengembalian yang bagus?

Secara umum, investor yang bersedia mengambil risiko lebih tinggi umumnya dihargai dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Saham adalah salah satu investasi yang paling berisiko, karena tidak ada jaminan bahwa perusahaan akan tetap bertahan. Bahkan perusahaan besar bisa gagal dalam semalam dan membuat investor tidak punya apa-apa.

Salah satu cara untuk meminimalkan risiko adalah dengan berinvestasi di berbagai perusahaan di sektor dan kelas aset yang berbeda. Yaitu, dalam dana nilai stabil, obligasi, real estat, dan saham, dalam jangka waktu yang lama.

Itu mungkin tidak mengarah pada pengembalian 15% hingga 35% yang diinginkan, tetapi diversifikasi dapat mencegah kehancuran pasar yang menghapus tabungan seumur hidup Anda.

Investor yang terus berinvestasi pada saham di Indeks S&P 500 telah memperoleh rata-rata sekitar 7% dari waktu ke waktu, disesuaikan dengan inflasi.

Bagaimana cara menghitungnya?

Persamaan yang ditunjukkan di bawah ini digunakan untuk menghitung indeks profitabilitas:

Indeks Profitabilitas = ((Nilai Investasi Akhir-Nilai Investasi Awal) / Nilai Investasi Awal) x 100.

Nilai sederhana dari indeks profitabilitas ini terkadang juga disebut laba atas investasi atau ROI.

Indeks profitabilitas dapat dihitung untuk investasi apa pun, terkait dengan kelas aset apa pun.

Kasus praktis

Kita dapat mengambil contoh membeli rumah sebagai contoh dasar untuk memahami bagaimana indeks ini dihitung.

Misalkan sebuah rumah dibeli seharga $ 250.000. Untuk tujuan penyederhanaan, 100% dibayar tunai. Lima tahun kemudian, diputuskan untuk menjual rumah; karena mungkin keluarga sedang berkembang dan perlu pindah ke tempat yang lebih besar.

Rumah tersebut dapat dijual seharga $ 335.000, setelah dikurangi biaya dan pajak agen real estat.

Indeks profitabilitas untuk pembelian dan penjualan rumah tersebut kemudian akan menjadi: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Namun, bagaimana jika rumah tersebut dijual dengan harga kurang dari yang seharusnya dibayar? Misalkan, misalnya, $ 187.500.

Rumus yang sama dapat digunakan untuk menghitung kerugian, yang merupakan rasio profitabilitas negatif, dalam perdagangan: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Contoh

Contoh 1

Ramón adalah seorang investor dan memutuskan untuk membeli 10 saham Perusahaan XYZ dengan harga satuan $ 20. Ramón memegang saham Perusahaan XYZ ini selama dua tahun.

Dalam jangka waktu tersebut, Perusahaan XYZ membayar $ 1 per saham sebagai dividen tahunan. Setelah menyimpannya selama dua tahun, Ramón memutuskan untuk menjual sepuluh saham Perusahaan XYZ miliknya dengan harga $ 25.

Ramón ingin menetapkan indeks profitabilitas selama 2 tahun dia memiliki saham tersebut.

Larutan

Untuk menentukan indeks profitabilitas, terlebih dahulu dihitung jumlah dividen yang diterima selama periode 2 tahun, yaitu:

($ 1 dividen tahunan x 2 tahun) x 10 saham = $ 20 untuk dividen.

Selanjutnya dilakukan perhitungan untuk mengetahui berapa harga saham tersebut dijual, sebagai berikut: $ 25 x 10 lembar saham = $ 250 yang merupakan keuntungan dari penjualan saham tersebut.

Akhirnya, diperiksa berapa biaya Ramón untuk membeli sepuluh saham Perusahaan XYZ: $ 20 x 10 saham = $ 200, yang merupakan biaya pembelian 10 saham tersebut.

Akhirnya, semua jumlah dihubungkan dalam persamaan indeks profitabilitas: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Akibatnya, Ramón mencapai laba 35% atas sahamnya selama periode dua tahun.

Contoh 2

John Doe membuka kios limun. Dia menginvestasikan $ 500 di perusahaan dan menjual limun menghasilkan sekitar $ 10 sehari, sekitar $ 3.000 setahun, mengambil beberapa hari libur.

Dalam bentuk yang paling sederhana, tingkat pengembalian satu tahun John Doe hanyalah penghasilan sebagai persentase dari investasi, atau $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Ada hubungan mendasar yang perlu dipertimbangkan ketika memikirkan rasio profitabilitas: semakin berisiko perusahaan, semakin tinggi rasio profitabilitas yang diharapkan.

Referensi

1. Will Kenton (2018). Tingkat pengembalian. Diambil dari: investopedia.com.
2. Wikipedia, ensiklopedia gratis (2019). Tingkat pengembalian. Diambil dari: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Tingkat pengembalian. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Apakah Tingkat Pengembalian dan Apakah Tingkat Pengembalian Yang Baik? Jalan. Diambil dari: thestreet.com.
5. Study (2019). Bagaimana Menghitung Tingkat Pengembalian: Definisi, Rumus & Contoh. Diambil dari: study.com.