LIKUIDITAS KEUANGAN: TERDIRI DARI APA, INDIKATOR DAN CONTOH - DUDAS - 2025

The likuiditas keuangan bagi perusahaan mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menggunakan aset saat ini untuk memenuhi kewajiban saat ini atau pendek - jangka. Ini menggambarkan sejauh mana suatu aset atau sekuritas dapat dibeli atau dijual dengan cepat di pasar tanpa mempengaruhi harga aset.

Memiliki kas untuk operasi sangat penting untuk bisnis, baik dalam jangka pendek maupun untuk ekspansi jangka panjang. Meskipun nilai total aset yang dimiliki oleh suatu perusahaan atau individu mungkin tinggi, namun dapat mengalami masalah likuiditas jika aset tersebut tidak dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai.

Sumber: pixabay.com

Bagi perusahaan yang memiliki pinjaman dengan bank dan kreditor, kurangnya likuiditas dapat memaksa perusahaan untuk menjual aset yang tidak ingin dilikuidasi, guna memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Bank memainkan peran penting di pasar dengan meminjamkan uang tunai kepada perusahaan, selama mereka memegang aset sebagai jaminan.

Apa itu likuiditas keuangan?

Likuiditas keuangan mengacu pada kemudahan aset dapat dikonversi menjadi uang tunai.

Uang tunai adalah aset paling likuid. Namun, beberapa investasi mudah diubah menjadi uang tunai, seperti saham dan obligasi. Karena investasi ini sangat mudah untuk diubah menjadi uang tunai, mereka sering disebut sebagai aset likuid.

Aset seperti saham dan obligasi sangat likuid karena dapat diubah menjadi uang tunai dalam hitungan hari. Namun, aset besar, seperti properti dan peralatan, tidak mudah diubah menjadi uang tunai.

Rekening giro itu cair, tetapi jika Anda memiliki tanah dan perlu menjualnya, dibutuhkan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk melikuidasi, sehingga kurang likuid.

Sebelum berinvestasi dalam aset apa pun, penting untuk mempertimbangkan tingkat likuiditas aset, karena mungkin sulit untuk mengubahnya kembali menjadi uang tunai. Tentunya selain dengan menjual aset, uang tunai bisa didapatkan dengan cara meminjamnya.

Bank meminjamkan uang kepada perusahaan, mengambil aset perusahaan sebagai jaminan untuk melindungi bank dari default. Perusahaan menerima uang tunai, tetapi harus mengembalikan jumlah pinjaman awal ditambah bunga ke bank.

Indikator

Indikator saat ini

Juga dikenal sebagai indikator modal kerja, ini mengukur likuiditas keuangan perusahaan dan dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancarnya.

Istilah lancar mengacu pada aset atau kewajiban jangka pendek yang dikonsumsi (aset) dan dibayar (kewajiban) dalam jangka waktu kurang dari satu tahun.

Indikator saat ini = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar.

Indikator saat ini digunakan untuk menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya (hutang dan hutang dagang) dengan asetnya (kas, surat berharga, persediaan dan piutang).

Standar industri berbeda-beda, tetapi idealnya perusahaan memiliki indikator lebih besar dari 1. Ini berarti memiliki aset lancar lebih banyak daripada kewajiban lancar.

Namun, penting untuk membandingkan indikator dengan perusahaan serupa dalam industri yang sama, untuk mendapatkan perbandingan yang akurat.

Indikator cepat

Juga dikenal sebagai indikator uji asam, ini identik dengan indikator biasa, hanya saja indikator cepat tidak termasuk inventaris.

Persediaan dihilangkan karena lebih sulit untuk dikonversi menjadi kas dibandingkan dengan aset lancar lainnya, seperti kas, investasi jangka pendek, dan piutang. Dengan kata lain, persediaan tidak selikuid aset lancar lainnya.

Indikator cepat = (Aset Lancar - Persediaan) / Kewajiban Lancar.

Nilai indikator yang lebih besar dari satu dianggap baik dari sudut pandang likuiditas keuangan. Namun, ini tergantung pada industrinya.

Indikator arus kas operasi

Perusahaan juga diukur dengan jumlah uang tunai yang dihasilkannya di atas kewajibannya. Uang yang tersisa di perusahaan untuk mengembangkan bisnis dan membayar pemegang saham melalui dividen dikenal sebagai arus kas.

Ini mengukur seberapa baik kewajiban lancar ditutupi oleh arus kas yang dihasilkan oleh operasi perusahaan.

Ini adalah yang paling akurat dari indikator likuiditas keuangan. Ini karena tidak termasuk piutang, serta persediaan dan aset lancar lainnya.

Lebih dari sekedar indikator standar atau uji asam, ia menilai kemampuan perusahaan untuk tetap pelarut dalam keadaan darurat.

Indikator ini dihitung dengan membagi arus kas operasi dengan kewajiban lancar. Semakin tinggi angkanya semakin baik, karena itu berarti perusahaan dapat menutupi lebih banyak kali kewajiban lancarnya.

Indikator arus kas = (kas dan setara kas + investasi jangka pendek) / kewajiban lancar

Indikator peningkatan arus kas operasi adalah tanda kesehatan keuangan. Di sisi lain, perusahaan dengan indikator penurunan tersebut dapat mengalami kesulitan likuiditas jangka pendek.

Contoh

Aset investasi yang membutuhkan waktu paling lama untuk dikonversi menjadi uang tunai mungkin termasuk saham preferen atau terbatas. Jenis saham ini umumnya memiliki kesepakatan yang mengatur bagaimana dan kapan mereka bisa dijual.

Koin, perangko, seni, dan barang koleksi lainnya kurang likuid daripada uang tunai, jika investor menginginkan nilai penuh dari barang-barang tersebut.

Misalnya, jika seorang investor menjual kepada kolektor lain, mereka bisa mendapatkan nilai penuh hanya dengan menunggu pembeli yang tepat. Namun, barang tersebut dapat dijual dengan harga diskon melalui dealer atau broker, jika uang tunai sangat dibutuhkan.

Tanah, real estat, atau bangunan dianggap aset yang paling tidak likuid, karena bisa memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk menjualnya.

Pembelian aset

Uang tunai dianggap sebagai standar likuiditas keuangan, karena dapat diubah dengan lebih cepat dan mudah menjadi aset lain. Jika seseorang menginginkan lemari es seharga $ 1.000, uang tunai adalah aset yang paling mudah digunakan untuk mendapatkannya.

Jika orang tersebut tidak memiliki uang tunai, tetapi memiliki koleksi buku langka yang bernilai $ 1.000, kecil kemungkinan Anda akan menemukan seseorang yang bersedia menukar lemari esnya dengan koleksinya.

Sebaliknya, Anda harus menjual koleksi dan menggunakan uang tunai untuk membeli lemari es. Itu mungkin baik-baik saja jika orang tersebut dapat menunggu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk melakukan pembelian. Namun, bisa jadi masalah jika orang tersebut baru berumur beberapa hari.

Anda mungkin harus menjual buku dengan harga diskon, daripada menunggu pembeli yang bersedia membayar nilai penuh. Buku langka adalah contoh aset yang tidak likuid.

Referensi

1. Jim Mueller (2018). Memahami likuiditas keuangan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Likuiditas. Diambil dari: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Pengertian Likuiditas dalam Keuangan. Bisnis Kecil - Chron. Diambil dari: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definisi 'Likuiditas'. Diambil dari: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Keuntungan Likuiditas Keuangan. Diambil dari: blog.apruve.com.