MODAL KERJA BERSIH: CARA PENGHITUNGAN DAN CONTOH - DUDAS - 2025

The modal kerja bersih adalah selisih antara aktiva lancar dari perusahaan seperti kas, piutang (belum dibayar tagihan oleh pelanggan) dan persediaan bahan baku dan produk jadi, dan kewajiban saat ini, seperti rekening membayar.

Modal kerja bersih adalah ukuran efisiensi operasi perusahaan dan kesehatan keuangan jangka pendeknya. Jika aset lancar perusahaan tidak melebihi kewajiban lancarnya, maka mungkin ada masalah dalam membayar kreditor, atau bahkan bangkrut.

Sumber: pixabay.com

Sebagian besar proyek memerlukan investasi dalam modal kerja, yang mengurangi arus kas, tetapi kas juga akan berkurang jika uang dikumpulkan terlalu lambat atau jika volume penjualan mulai menurun, menyebabkan penurunan piutang.

Perusahaan yang menggunakan modal kerja secara tidak efisien dapat meningkatkan arus kas dengan cara menekan pemasok dan pelanggan.

Untuk apa dan untuk apa?

Modal kerja bersih digunakan untuk mengukur likuiditas jangka pendek suatu perusahaan dan juga untuk mendapatkan gambaran umum tentang kemampuan manajerial perusahaan dalam menggunakan aset secara efisien.

Modal kerja bersih juga dapat digunakan untuk memperkirakan kemampuan pertumbuhan bisnis yang cepat.

Jika bisnis memiliki cadangan kas yang signifikan, mungkin memiliki cukup uang untuk meningkatkan bisnis dengan cepat. Sebaliknya, situasi modal kerja yang ketat membuat perusahaan sangat tidak mungkin memiliki sarana keuangan untuk mempercepat laju pertumbuhannya.

Indikator yang lebih spesifik dari kapasitas pertumbuhan adalah ketika persyaratan pembayaran piutang lebih pendek daripada persyaratan hutang, yang berarti bahwa bisnis dapat mengumpulkan uang tunai dari pelanggannya sebelum harus membayar pelanggannya. pemasok.

Angka modal kerja bersih paling informatif jika dilacak pada garis tren, karena dapat menunjukkan peningkatan atau penurunan bertahap jumlah modal kerja bersih dari waktu ke waktu.

Keandalan

Jumlah modal kerja bersih bisa sangat menyesatkan karena alasan berikut:

Batas kredit

Sebuah bisnis mungkin memiliki jalur kredit yang tersedia, yang dapat dengan mudah melunasi kesenjangan pembiayaan jangka pendek yang ditunjukkan dalam perhitungan modal kerja bersih, sehingga tidak ada risiko kebangkrutan yang nyata. Ketika kewajiban harus dibayar, batas kredit digunakan.

Pandangan yang lebih bernuansa adalah meninjau modal kerja bersih dengan sisa saldo kredit yang tersedia. Jika garis hampir habis, ada potensi lebih besar untuk masalah likuiditas.

Anomali

Jika Anda mulai mengukur dari tanggal tertentu, pengukuran tersebut dapat memiliki anomali yang tidak diindikasikan dalam tren umum modal kerja bersih.

Misalnya, mungkin ada akun pembayaran satu kali yang besar dan lama yang belum dibayar, membuat angka modal kerja bersih tampak lebih kecil.

Likuiditas

Aset lancar belum tentu sangat likuid. Dalam hal ini, mereka mungkin tidak tersedia untuk membayar kewajiban jangka pendek. Secara khusus, persediaan hanya dapat langsung diubah menjadi uang tunai dengan diskon besar.

Selain itu, piutang mungkin tidak dapat ditagih dalam jangka pendek, terutama jika jangka waktu kreditnya terlalu panjang.

Ini adalah masalah khusus ketika klien besar memiliki daya tawar yang cukup besar atas bisnis. Mereka mungkin dengan sengaja menunda pembayaran Anda.

Bagaimana cara menghitungnya?

Untuk menghitung modal kerja bersih, aset lancar dan kewajiban lancar digunakan dalam rumus berikut:

Modal kerja bersih = Aktiva lancar - Kewajiban lancar. Jadi:

Modal Kerja Bersih = Kas dan Setara Kas + Investasi yang Dapat Dinegosiasikan + Piutang Dagang + Persediaan - Hutang Dagang - Beban Masih Harus Dibayar.

Rumus modal kerja bersih digunakan untuk menentukan ketersediaan alat likuid perusahaan dengan mengurangkan kewajiban lancarnya.

Aset lancar adalah aset yang akan tersedia dalam jangka waktu tidak lebih dari 12 bulan. Kewajiban lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam periode 12 bulan.

Jika angka modal kerja bersih secara substansial positif, ini menunjukkan bahwa dana jangka pendek yang tersedia dari aset lancar lebih dari cukup untuk membayar kewajiban lancar saat pembayaran jatuh tempo.

Jika angkanya sangat negatif, bisnis tersebut mungkin tidak memiliki cukup dana untuk membayar kewajibannya saat ini dan mungkin dalam bahaya kebangkrutan.

Indikator modal kerja bersih

Indikator modal kerja (aset lancar / kewajiban lancar) menunjukkan apakah suatu perusahaan memiliki aset jangka pendek yang cukup untuk menutupi utang jangka pendeknya.

Rasio modal kerja yang baik dianggap antara 1.2 dan 2.0. Rasio kurang dari 1,0 menunjukkan modal kerja bersih negatif, dengan kemungkinan masalah likuiditas.

Di sisi lain, rasio lebih dari 2,0 dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak menggunakan kelebihan asetnya secara efektif untuk menghasilkan pendapatan semaksimal mungkin.

Rasio modal kerja yang menurun adalah bendera merah bagi analis keuangan.

Anda juga bisa mempertimbangkan hubungan yang cepat. Ini adalah uji asam likuiditas jangka pendek. Ini hanya mencakup uang tunai, investasi yang dapat dipasarkan, dan piutang.

Contoh

Mari kita lihat toko eceran Paula sebagai contoh. Dia memiliki dan menjalankan toko pakaian wanita yang memiliki aset dan kewajiban lancar berikut:

Tunai: $ 10.000

Piutang usaha: $ 5.000

Persediaan: $ 15.000

Hutang: $ 7,500

Biaya yang masih harus dibayar: $ 2.500

Hutang bisnis lainnya: $ 5.000

Paula dapat menggunakan kalkulator untuk menghitung modal kerja bersih seperti ini:

Modal kerja bersih = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Modal kerja bersih = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Karena aset Paula saat ini melebihi kewajiban lancarnya, modal kerja bersihnya positif. Artinya, Paula dapat membayar semua kewajiban lancarnya hanya dengan menggunakan aset lancar.

Dengan kata lain, toko Anda sangat likuid dan kuat secara finansial dalam jangka pendek. Anda dapat menggunakan likuiditas tambahan ini untuk menumbuhkan bisnis atau memperluas ceruk pakaian tambahan.

Referensi

1. Investopedia (2018). Modal kerja. Diambil dari: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Modal kerja bersih. Alat Akuntansi. Diambil dari: accountingtools.com.
3. Formula Keuangan (2018). Modal kerja bersih. Diambil dari: financeformulas.net.
4. Kursus Akuntansi Saya (2018). Modal kerja bersih. Diambil dari: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Apa itu modal kerja bersih? Pelatih Akuntansi. Diambil dari: accountingcoach.com.